中信建投策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，海外市場(chǎng)大幅波動(dòng)沖擊了A股，但并改變中國(guó)市場(chǎng)運(yùn)行的方向。隨著復(fù)工持續(xù)推進(jìn)，逆周期政策的持續(xù)加強(qiáng)，貨幣政策寬松，宏觀政策環(huán)境有利于市場(chǎng)恢復(fù)。復(fù)工推進(jìn)和逆周期調(diào)節(jié)中，內(nèi)存、造紙、水泥、化工等行業(yè)提價(jià)，估值水平合理。疫情期間需求被壓縮的地產(chǎn)、汽車(chē)、家電等耐用消費(fèi)行業(yè)將重新反彈。產(chǎn)業(yè)景氣上行、流動(dòng)性政策支撐的科技板塊，在市場(chǎng)回調(diào)至合理區(qū)間后，可以再次加倉(cāng)，這也是全年資本市場(chǎng)的主線。