疫情過后，阿強(qiáng)的零售便利店恢復(fù)了營(yíng)業(yè)。這是一家主要售賣雜貨、煙酒的街邊小超市，來往都是熟客，客人付完錢還會(huì)和阿強(qiáng)攀談幾句，往日熱鬧景象回來了！

阿強(qiáng)一家人的生計(jì)，都維系在這個(gè)小小的店面上。生意雖不大，每月成本卻不少。年初突發(fā)疫情，和很多小零售商戶一樣，阿強(qiáng)也遇到了資金周轉(zhuǎn)難題——錢都用來進(jìn)貨了，貨又賣不出去，租金、水電煤費(fèi)用卻還要正常繳納。

阿強(qiáng)的生意之所以能快速恢復(fù)，源于一款名為“煙草貸”的貸款產(chǎn)品：只需要提供一張“煙草零售專賣許可證”，店主就可以從銀行申請(qǐng)到貸款?；謴?fù)營(yíng)業(yè)后，生意只增不減，阿強(qiáng)盤算著，到月底前，他應(yīng)該能還清三個(gè)月前貸的40萬元煙草貸。

越來越多像阿強(qiáng)這樣的零售店店主“被救于水火”。近幾個(gè)月，繼國(guó)有大行后，天津銀行、華潤(rùn)銀行等多家中小銀行以及消費(fèi)金融公司，開始布局零售店消費(fèi)場(chǎng)景，針對(duì)零售客戶，推出煙草貸，助力零售商戶資金周轉(zhuǎn)。

要知道，商業(yè)銀行天然愿意服務(wù)大客戶，而零售店是小微中的小微，為何會(huì)成為國(guó)有大行、城商行、民營(yíng)銀行的座上賓？一張煙草證竟能盤活一家店的流水，背后的邏輯又是什么？

小賣部爭(zhēng)奪戰(zhàn)

“全線上審核，不用面簽，月利息低至4~5厘”；

“煙草經(jīng)營(yíng)許可證滿一年，當(dāng)天申請(qǐng)當(dāng)天審批”；

“操作流程簡(jiǎn)單，當(dāng)天辦理即刻到賬。”

今年3月以來，各地?zé)煵葙J的推介一下子多了起來。

所謂煙草貸，是指金融機(jī)構(gòu)向從事煙草銷售的超市或商店經(jīng)營(yíng)者發(fā)放的貸款，用于滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求的純信用貸款；貸款申請(qǐng)人須擁有煙草專賣零售許可證；貸款手續(xù)簡(jiǎn)單、審批流程短、利率低。

“國(guó)有大行很多年前已開始推這個(gè)產(chǎn)品，不過，煙草貸真正受到大范圍關(guān)注是從2018年底開始的，一些股份行等金融機(jī)構(gòu)也開始陸續(xù)進(jìn)入這個(gè)消費(fèi)場(chǎng)景。到了2020年，城商行也開始陸續(xù)推出煙草貸。”某助貸機(jī)構(gòu)銷售經(jīng)理告訴記者。

“現(xiàn)在差不多很多銀行都在做這個(gè)產(chǎn)品，但都側(cè)重區(qū)域性，不是全國(guó)性產(chǎn)品。例如，某銀行現(xiàn)在只做四川、河南、河北、山東這幾個(gè)省份。”上述銷售經(jīng)理認(rèn)為，因?yàn)榭蛻舻牧闵⑿?，銀行需要通過助貸機(jī)構(gòu)獲客，后者主要負(fù)責(zé)場(chǎng)景和流量平臺(tái)，幫助銀行篩選客戶。

以前，這類零售商戶并不入銀行的眼。但其實(shí)，零售超市的資金流水很穩(wěn)定，其中最穩(wěn)定的就是卷煙銷售。因?yàn)榫頍熆蛻舸嬖趧傂孕枨螅闶蹜裘吭掠唵魏弯N售量都很固定，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)可追溯，風(fēng)險(xiǎn)可控。

由于煙草行業(yè)的特殊性，它屬于專賣專營(yíng)管理體制。據(jù)一些零售商戶們介紹，每個(gè)地區(qū)的煙草局都會(huì)給零售店劃分檔位，劃分依據(jù)主要參考?xì)v史訂購(gòu)量和單條均價(jià)兩個(gè)核心指標(biāo)，這是衡量零售戶經(jīng)營(yíng)能力大小的重要體現(xiàn)。檔位一般有30檔，檔位越高，代表資質(zhì)越好。

以此為基準(zhǔn)，銀行、消費(fèi)金融公司基于一家零售店的煙草采購(gòu)量，自動(dòng)生成貸款額度和貸款利息。

“這是一家20檔的零售商戶的5月前三周訂單。每周訂單金額在2.3萬元，這樣一個(gè)月大概可以達(dá)到10萬元的訂單量。這屬于較好的優(yōu)質(zhì)客戶，貸款的話，利息可以便宜不少。”上述助貸經(jīng)理告訴記者。

據(jù)了解，與其它經(jīng)營(yíng)性貸款相同，各類型銀行在煙草貸上的分布結(jié)構(gòu)為：國(guó)有大行占據(jù)交易量大的煙草商戶，例如大型超市、連鎖便利店、大型煙草專賣店等，貸款利率偏低，大約在5%左右；股份行、城商行、消費(fèi)金融公司則分別獲客相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的客戶，利率偏高，大概均在10%以上，不少在15%以上。

某消費(fèi)金融公司“煙草貸”說明

這是個(gè)萬億市場(chǎng)

如果說前段時(shí)間剛剛火熱一時(shí)的地?cái)傎J是一個(gè)蹭熱點(diǎn)的產(chǎn)品，那么煙草貸真的是一個(gè)實(shí)打?qū)嵉男刨J產(chǎn)品。

“這是一個(gè)萬億級(jí)市場(chǎng)，與此同時(shí)，整個(gè)煙草產(chǎn)業(yè)鏈明晰、簡(jiǎn)潔，僅有煙草專賣局、煙農(nóng)、卷煙廠、零售商這四個(gè)簡(jiǎn)單的運(yùn)營(yíng)主體。”上述助貸經(jīng)理對(duì)記者說。

從一線城市到農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)，持有煙草專賣許可證的零售戶到底有多少？相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前全國(guó)約有520萬戶卷煙零售戶。

雖然這些零售戶處于整個(gè)產(chǎn)業(yè)的最末端，但因?yàn)閿?shù)量龐大、營(yíng)收固定，這類群體越來越受到金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注。大行、股份行、城商行、消費(fèi)金融公司，爭(zhēng)奪小賣部，時(shí)不我待。

“以前，我的情況不符合大行的貸款資質(zhì)要求，不過，現(xiàn)在我從很多其他小銀行和消費(fèi)金融公司都能貸到款。”阿強(qiáng)說，一般煙草貸會(huì)在逢年過節(jié)的時(shí)候起的作用最大。

阿強(qiáng)的零售便利店去年剛開張，根據(jù)當(dāng)時(shí)被劃分的檔位，他只貸到了5萬元。“后來隨著我備貨量的增加，我的貸款需求也越來越大。”

與市場(chǎng)急速擴(kuò)容相伴生的，還有一些風(fēng)險(xiǎn)隱患，亟待規(guī)范。據(jù)記者調(diào)查了解，由于這類客戶存在資金流動(dòng)小、頻、急的特點(diǎn)，一些銀行向零售客戶發(fā)放貸款的過程中，會(huì)收取擔(dān)保費(fèi)。這樣一來，雖然表面上看貸款利率很低，但加上隱形的擔(dān)保費(fèi)，實(shí)際利率卻并不低。

“此外，一些助貸機(jī)構(gòu)還會(huì)向客戶收取2到5個(gè)點(diǎn)的擔(dān)保金。”上述助貸機(jī)構(gòu)人士告訴記者，一些擔(dān)保費(fèi)收取說明，會(huì)以極小的字體，被附在條款中不起眼的角落，這相當(dāng)于變相的“砍頭息”。

（文章來源：上海證券報(bào)）