A股三大股指沖高回落,工業(yè)大麻、人造肉、超級真菌等概念領(lǐng)漲兩市。食品飲料板塊表現(xiàn)活躍,加加食品等多股漲停。ST板塊領(lǐng)跌兩市,板塊內(nèi)超40只個(gè)股跌停。截止發(fā)稿,滬指上漲0.06%,深成指上漲1.24%,創(chuàng)業(yè)板指上漲0.48%。
今日消息面:
2、定向降準(zhǔn)分三次實(shí)施 “三檔兩優(yōu)”存準(zhǔn)制度框架漸晰
3、人民幣兌美元中間價(jià)今日下調(diào)270點(diǎn) 連續(xù)第二個(gè)交易日調(diào)降
4、A股“驚魂一日”:私募揮淚狠砍倉位 輕倉者欲入場“收貨”
5、50ETF認(rèn)購期權(quán)被“限制開倉” 所為何因?看五大權(quán)威解讀
6、科創(chuàng)板受理公司擬募資額逼近1000億 中信建投、中信、華泰、中金保薦領(lǐng)跑
7、人民日報(bào)頭版頭條:中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性十足
8、北上廣深七月提前實(shí)施國六排放標(biāo)準(zhǔn) 經(jīng)銷商庫存壓力加大
9、氫能源概念被熱炒 專家:可能因?yàn)楦兴詻]買股票
10、四大指標(biāo)暗示IPO審核趨勢漸變 凈利隱形門檻或放寬
11、養(yǎng)老金加速布局二級市場 一季度增持70股持股數(shù)量驟增超七成
展望后市,國信證券表示,兩市在周一大幅調(diào)整,量能較節(jié)前有所放大,市場的反映存在一定的情緒性因素,待市場情緒逐漸平復(fù)之后,市場有望迎來修復(fù)。
海通證券指出,目前投資者恐慌情緒比較濃厚的情況來看市場短期風(fēng)險(xiǎn)還有待釋放,指數(shù)可能會繼續(xù)下探前期缺口2830點(diǎn)附近,投資者應(yīng)盡量保持觀望態(tài)度,耐心等待市場企穩(wěn)信號。
西南證券首席策略分析師朱斌表示,投資者一定要特別敬畏股市,因?yàn)殚T檻越低的事情,難度越大。申萬宏源證券首席市場分析師桂浩明亦認(rèn)為,5月中上旬繼續(xù)震蕩調(diào)整還是有的,目前很難走出明顯的反彈行情。投資者應(yīng)該等待觀望,控制倉位,在市場企穩(wěn)之后再做定奪,這種操作會比較審慎。
國泰君安證券首席市場分析師林隆鵬的看法較為樂觀,聲稱風(fēng)物長宜放眼量,短期“莫為浮云遮望眼”。周一大盤暴跌會使市場人氣受影響,或許在底部需調(diào)整震蕩一段時(shí)間,但在目前點(diǎn)位,調(diào)整并沒有改變慢牛格局,相反調(diào)整還給出了低吸加倉的機(jī)會。
星石投資首席執(zhí)行官楊玲也認(rèn)為,周一市場的暴跌是情緒宣泄的短期現(xiàn)象,長期來看市場仍然會回到業(yè)績主導(dǎo)的基本面行情中,調(diào)整之后震蕩上行的趨勢不變。政策作用下,國內(nèi)環(huán)境和企業(yè)信心出現(xiàn)了明顯的改善,未來仍具備震蕩上行的基礎(chǔ)。
中金公司表示,當(dāng)前投資者避險(xiǎn)情緒上升,風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)下行。具備防御屬性的行業(yè)和風(fēng)格表現(xiàn)居前,高風(fēng)險(xiǎn)偏好屬性主題仍在調(diào)整。綜合指數(shù)價(jià)格形態(tài)、市場成交變化、宏觀與風(fēng)格因子表現(xiàn)等多個(gè)角度,該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,指數(shù)調(diào)整結(jié)構(gòu)尚不完備,短期內(nèi)仍有整固需求;而價(jià)值龍頭受益于宏觀因子變化和結(jié)構(gòu)性配置需求,中期內(nèi)或仍有結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會。
從行業(yè)配置來看,伴隨被放大的負(fù)面情緒逐漸消化,市場在基本面有被獲得支撐的預(yù)期背景下,有哪些投資機(jī)會值得關(guān)注?
國泰君安證券首席市場分析師林隆鵬表示漲時(shí)重勢,跌時(shí)重質(zhì),當(dāng)前更應(yīng)該關(guān)注業(yè)績,重點(diǎn)關(guān)注大金融如銀行保險(xiǎn)、消費(fèi)如啤酒等板塊。啤酒行業(yè)拐點(diǎn)已至,已形成寡頭競爭格局,這從一季報(bào)可看出,特別是龍頭公司,毛利增長,利潤增速上行,此外降稅也是很大利好,因此龍頭公司投資機(jī)會已出現(xiàn)。另一方面,今年下半年國企改革混改推進(jìn)將可能超預(yù)期,軍工板塊作為國企改革排頭兵,也可重點(diǎn)關(guān)注。隨著混改提速,軍工板塊今年會有很大機(jī)會。
長城證券策略分析師汪毅表示,5月份A股配置可以遵循三主線。第一,短期關(guān)注消費(fèi)板塊的配置價(jià)值。第二,增加金融板塊的配置比例。第三,關(guān)注科技成長細(xì)分領(lǐng)域。包括計(jì)算機(jī)子行業(yè)、國防軍工、新能源、高端裝備等方向,自下而上精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股。
中信建投策略分析師張玉龍表示,A股業(yè)績變化、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革、海外市場變化和外資行為將成為主導(dǎo)5月行情的關(guān)鍵因素。市場將在震蕩中緩慢上行,盈利成為驅(qū)動慢牛行情的核心主線。從性價(jià)比角度來看:在成熟的傳統(tǒng)行業(yè)中,從PB-ROE的標(biāo)準(zhǔn)來看,最具備性價(jià)比優(yōu)勢的是銀行、地產(chǎn)、建材行業(yè)。在具備成長性的行業(yè)中,從PEG的標(biāo)準(zhǔn)來看,家電、白酒等食品飲料板塊具備優(yōu)勢。從政策驅(qū)動的角度來看,科技龍頭和券商將持續(xù)受益。
川財(cái)證券表示,關(guān)注優(yōu)質(zhì)成長股和大金融等藍(lán)籌。首先,市場對優(yōu)質(zhì)成長股的風(fēng)險(xiǎn)偏好短期將有所修復(fù);大金融等績優(yōu)藍(lán)籌也值得短期關(guān)注。其次,創(chuàng)業(yè)板和中小板一季度凈利潤增速較去年四季度明顯回升、科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則發(fā)布、杭州等17個(gè)5G商用試點(diǎn)城市陸續(xù)推進(jìn)5G發(fā)展等消息面因素短期繼續(xù)提升新興成長行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好,這使得5G、云計(jì)算、芯片、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、OLED等細(xì)分子行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)個(gè)股值得中長期重點(diǎn)關(guān)注。最后,業(yè)績增速穩(wěn)定使得低估值藍(lán)籌個(gè)股仍是機(jī)構(gòu)短期配置重點(diǎn)。
前海聯(lián)合基金表示,關(guān)注流動性改善下的低估值藍(lán)籌,如銀行、保險(xiǎn)龍頭,銷售預(yù)期企穩(wěn)的地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈龍頭以及基本面呈現(xiàn)改善需求剛性的消費(fèi)龍頭;其二,科創(chuàng)板快速推進(jìn)給先進(jìn)制造業(yè)和科技創(chuàng)新板塊帶來的板塊估值重估,跟隨市場補(bǔ)跌但實(shí)際業(yè)務(wù)出口占比較小的龍頭個(gè)股,如5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等;其三,受益國企改革實(shí)質(zhì)加速的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。
解讀>>>
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(文章來源:東方財(cái)富證券研究所)