摘要 【突然變臉！這一板塊暴漲1000億 發(fā)生了什么？創(chuàng)業(yè)板跳水 風格切換上演？】從結構來看，地產充當了50指數上漲的急先鋒。地產指數一度上漲超6%，收盤漲幅亦接近6%，整體市值飆漲超1000億。（券商中國）
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漲跌額：14.98
漲跌幅：0.50%
成交量：4619萬手
成交額：609億
換手率：0.13%
上證指數行情 領漲個股 大盤資金流向 7*24小時快訊 進入上證指數吧 領漲行業(yè) 1、保險 漲幅：2.59% 上漲：7家 下跌：0家 領漲股：天茂集團 漲幅：5.76% 2、房地產 漲幅：1.43% 上漲：106家 下跌：22家 領漲股：世聯行 漲幅：10.03%最新價：2415.05
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成交量：1451萬手
成交額：244億
換手率：0.43%
創(chuàng)業(yè)板指行情 領漲個股 大盤資金流向 7*24小時快訊 進入創(chuàng)業(yè)板指吧 領漲行業(yè) 1、保險 漲幅：2.59% 上漲：7家 下跌：0家 領漲股：天茂集團 漲幅：5.76% 2、房地產 漲幅：1.43% 上漲：106家 下跌：22家 領漲股：世聯行 漲幅：10.03%最新價：12131.32
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成交量：6346萬手
成交額：817億
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深證成指行情 領漲個股 大盤資金流向 7*24小時快訊 進入深證成指吧 領漲行業(yè) 1、保險 漲幅：2.59% 上漲：7家 下跌：0家 領漲股：天茂集團 漲幅：5.76% 2、房地產 漲幅：1.43% 上漲：106家 下跌：22家 領漲股：世聯行 漲幅：10.03%此前還有人在說，創(chuàng)業(yè)板會像茅臺一樣上漲，但昨天就一度被砸得不知道東南西北，而茅臺卻創(chuàng)下歷史新高，然而最令人意外的還是地產！
7月1日，上證指數收漲1.38%，重返3025.98點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.76%，盤中一度大跌超2%。兩市成交額突破9000億，創(chuàng)3個半月新高。盤面上，地產、金融、白酒、免稅店、大基建持續(xù)活躍，A50期指大漲超過3%。
盤面上，最出人意料的是地產股突然大漲，地產ETF全天上漲近6%。然而前期大漲的科技和醫(yī)療卻出現了大幅調整，并帶動創(chuàng)業(yè)板跳水。市值超過500億的服務器龍頭浪潮信息午后突然閃崩，盤中一度跌停。跟隨浪潮信息殺跌的還有寶信軟件、奧飛數據等大數據概念股。
消息面上，關于英特爾斷供的消息可能是這些股票殺跌的主要原因。而涉及國產替代的中國軟件、中國長城則借機拉起。隨后，有券商表示，英特爾并非斷供，而是填補合規(guī)漏洞，此項工作將在一兩周內完成。至此，浪潮信息等股票才出現反彈，創(chuàng)業(yè)板指跌幅也開始收窄。盤后，浪潮信息也回應稱，公司經營正常。
從大盤整體的格局來看，市場至少在1日出現了風格切換。那么，風格切換是否已經真的開始？
地產股突然暴漲1000億，好消息不斷傳來
綜觀全天的盤面，其實A股早盤呈現的也是滬強深弱的格局，這意味著即使創(chuàng)業(yè)板不跳水，可能也會要承受風格發(fā)生變化帶來的調整。接近午盤時，外圍A50期指更是突然大漲，A股收盤時，該指數漲幅已經超過3%，而A股50ETF漲幅也達2.4%。
從結構來看，地產充當了50指數上漲的急先鋒。地產指數一度上漲超6%，收盤漲幅亦接近6%，整體市值飆漲超1000億。
分析人士認為，地產之所以上漲可能與兩個因素有關：一是央行降低再貼現利率；二是房地產行情不錯，1日公布的百城房價指數再度看漲，2020年6月，全國100個城市新建住宅平均價格為15461元/平方米，環(huán)比上漲0.53%，漲幅較上月擴大0.22個百分點。與此同時一線城市的房地產交易也比較活躍。
值得關注的是，盤后仍有利好不斷傳出。據中新經緯報道，從懷來縣住房和城鄉(xiāng)規(guī)劃建設局得到證實，該縣的住房限購政策已經廢止，購房不再受套數限制。這將是環(huán)京區(qū)域第一個取消限購政策的地方。
不過，隨后新京報報道稱，7月1日下午，張家口市懷來縣住房和城鄉(xiāng)規(guī)劃建設辦公室工作人員就此事回應稱，所謂解除限購的消息是假的。
另據中國恒大披露，該公司6月合約銷售金額約760.5億元，同比增長約51.3%。而碧桂園在港交所公告，公司于2020年6月單月共實現歸屬本公司股東權益的合同銷售金額約人民幣609.6億元，較2019年6月同比增加0.93%，歸屬本公司股東權益的合同銷售建筑面積約729萬平方米，較2019年6月同比增加9.72%。知名房企6月份的單月數據表現還不錯。
500億服務器龍頭閃崩，科技股面臨三重壓力
然而在地產股瘋漲之際，7月1日午后，浪潮信息突然崩盤，股價一度觸及跌停板。在此之前，該股一直處于上升通道當中，從去年八月份開始，股價漲幅超過150%。
K線圖 特色數據 資金流向 公告 個股日歷 核心題材
最新價：36.24
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成交量：21.7萬手
成交額：7.85億
換手率：1.50%
市盈率：95.69
總市值：522億
查詢該股行情 實時資金流向 深度數據揭秘 進入浪潮信息吧 浪潮信息資金流 相關股票 N勝藍(14.41 43.96%) 青鳥消防(26.79 10.02%) 平治信息(51.12 7.51%) 掌趣科技(7.46 4.78%) 相關板塊 基金重倉(0.63%) HS300_(0.61%) 標普概念(0.45%) 深成500(0.39%)那么，究竟發(fā)生了什么呢？據云頭條等媒體報道，英特爾產品出口至浪潮在6月29日子夜11:59暫停，導致公司股價大跌。隨后，有券商研究員表示，英特爾并沒有也不可能對其全球最大客戶之一浪潮信息斷供。近期，1999年就存在的美國國防部清單對外披露，英特爾為了避免任何潛在法律風險，能夠長期為其全球最大客戶之一浪潮信息供貨，對供應鏈一些可能合規(guī)漏洞進行修繕，因而引發(fā)了“斷供”恐慌，預計合規(guī)補漏工作一兩周內完成，屆時英特爾面向浪潮的供應鏈將更加穩(wěn)定可靠。
此前浪潮集團之所以進入該清單的原因在于集團內的山東超越資產，而這一資產在去年已經剝離出整個浪潮集團體系，轉入地方國資委旗下，浪潮集團在清單里已經沒有任何存在理由。同時需要強調的是，浪潮信息是美國芯片巨頭Intel在全球的前三大客戶之一，也是亞太區(qū)最重要的客戶。券商認為，無論從短期公司業(yè)績還是中長期服務器行業(yè)景氣向上的角度，公司均處于黃金機遇期。盤后，公司回應稱，經營一切正常。
跟隨浪潮信息一起殺跌的還有寶信軟件、奧飛數據等股票，而中國長城、中國軟件等國產替代概念股則借機拉起。在浪潮信息的帶動之下，科技股迎來普遍調整，創(chuàng)業(yè)板也因此跳水，并一度殺跌超過2%。但隨著一些券商出具澄清報告，創(chuàng)業(yè)板指開始止跌回升。
不過，值得關注的是，雖然沒有外圍利空因素影響，但牛了半年的醫(yī)藥股卻迎來大幅調整，生物醫(yī)藥ETF殺跌超2%。分析人士認為，這類板塊前期漲幅過大，一些個股估值已經偏高，今年上半年醫(yī)藥類基金收益率雄居榜首，下半年繼續(xù)走大牛的概率可能也就下降了許多。而隨著新冠疫苗的出現，醫(yī)藥醫(yī)療板塊出現調整的可能性也會加大。
從目前的情況看，科技股后續(xù)可能主要面臨三重壓力：
一是估值偏高，以科創(chuàng)板為例，多數人氣公司扣非后的市盈率(TTM)都在數百倍以上水平，科創(chuàng)板不剔除負值的情況下，PE已近105倍，創(chuàng)業(yè)板則近180；若兩者剔除負值，則分別依然達86倍和52倍，顯然已是不低；
二是減持壓力，其實最近科技股減持的案例在逐漸增多，比如匯頂科技一路被減持，卓勝微則遭遇巨大拋壓，兆易創(chuàng)新亦是如此。緊接著，科創(chuàng)板第一批上市企業(yè)將迎來解禁大潮，這些股票的籌碼壓力可能會增大；
三是黑天鵝頻發(fā)，外部環(huán)境過于不穩(wěn)定，科技股遭遇制裁等偶發(fā)事件的概率偏高，如浪潮信息等。而從整個TMT行業(yè)來看，游戲行業(yè)也容易受到政策擾動。比如為了遵守中國的相關規(guī)定，蘋果公司凍結了中國App Store應用商店中上萬款手機游戲的更新。此舉可能給蘋果造成最多8.79億美元的銷售損失(約合人民幣62億元)。
風格轉換來了？
7月1日，A股盤面波動劇烈。從最終收盤的情況來看，大盤藍籌股成了市場的穩(wěn)定器。以貴州茅臺為首的白酒尤其給力，白酒ETF同樣上漲近6%，跟地產ETF漲幅差不多。
而除了白酒和地產，就是金融了。金融股中，中國平安、招商銀行、中國人壽對指數貢獻最大。分析人士認為，下半年，保險股的想象空間可能比地產股還要大。原因是保費已經恢復增長，而10年期國債收益率也在走高，再加上經濟復蘇強于預期，有利于保險配置品種的估值擴張。在1日盤后，銀保監(jiān)會辦公廳又印發(fā)了《保險資金參與金融衍生產品交易辦法》、《保險資金參與國債期貨交易規(guī)定》和《保險資金參與股指期貨交易規(guī)定》。
那么，風格轉換是否真的來了呢？也可以從結構分析中找到一些線索。目前藍籌股中，銀行和地產的持續(xù)性是需要觀察的。因為“房住不炒”這個原則并未改變，因此也就不存在房地產全面放松的情況，因此房地產可能存在周線級別的反彈，但更長期限則存變數；而銀行向實體讓利也是今年談得更多的一件事，市場或多或少會對此心存疑慮。從這個角度來看，能夠在較長時間里支撐50指數的可能只有保險和茅臺這種尚未完全高估的白酒股。
當然，若疫苗及時推出，疫情徹底好轉，經濟復蘇就有很大概念在三季度達到高峰，屆時機場、民航、鐵路、高速、餐飲、旅游、影視文化等也可能會崛起，從而對市場形成支撐，但這些板塊的權重并不是特別大。至于科技和醫(yī)藥醫(yī)療這兩大熱門板塊，分析人士認為，前者調整之后繼續(xù)跑長牛的現實條件依然存在，而后者則可能走到了精選標的的階段。
西南證券認為，在下半年科技牛主基調的基礎上，存在階段性的風格切換可能。一方面，科技板塊會階段性地從高估值、高預期的板塊切換到業(yè)績兌現的板塊，另一方面，低估值的價值板塊也會階段性地受到資金青睞。由于六月份各個指數都出現了可觀的上漲，七月份進一步加速上漲的概率不高。