今天3家科創(chuàng)板IPO又全部過(guò)會(huì)！審核意見(jiàn)及上會(huì)提問(wèn)來(lái)了！

其中過(guò)會(huì)的福建福光股份有限公司首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)中將原未列入核心技術(shù)產(chǎn)品的大部分產(chǎn)品定義為普通核心技術(shù)產(chǎn)品，列入了核心技術(shù)產(chǎn)品。改變統(tǒng) 計(jì)口徑后，使用核心技術(shù)的產(chǎn)品銷(xiāo)售占比由不到 50%上升至 90% 以上。是粗心還是其他想法？

1、福建福光股份有限公司

福光股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為光學(xué)鏡頭和光學(xué)元件的研產(chǎn)銷(xiāo)，是福建省高新技術(shù)企業(yè)，客戶(hù)囊括民用和軍用領(lǐng)域。福光股份2016年度-2018年度凈利潤(rùn)分別為0.72億元、0.91億元元、0.91億元元。

研發(fā)投入占比逐年增高，分別為4.94%、5.01%和8.21%。

2、煙臺(tái)睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司，利潤(rùn)高增長(zhǎng)

睿創(chuàng)微納是一家專(zhuān)業(yè)從事非制冷紅外熱成像與MEMS傳感技術(shù)開(kāi)發(fā)的高新技術(shù)企業(yè)。2016年至2018 年期間，睿創(chuàng)微納實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為972.15萬(wàn)元、6435 萬(wàn)元和1.25億元。

3、蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司，最近一期業(yè)績(jī)下降

     蘇州華興源創(chuàng)科技主要從事平板顯示及集成電路的檢測(cè)設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，公司主要產(chǎn)品應(yīng)用于LCD與OLED平板顯示、集成電路、汽車(chē)電子等行業(yè)。2016 年度、2017 年度和 2018 年度，扣非凈利潤(rùn)分別為17,163.83萬(wàn)元、29,578.50萬(wàn)元及23,683.55萬(wàn)元。

科創(chuàng)板上市委 2019 年第 2 次審議會(huì)議結(jié)果公告

 上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)2019 年第 2 次審議會(huì)議于2019 年 6 月 11 日下午召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審議情況公告如下：

 一、審議結(jié)果

（一）同意福建福光股份有限公司發(fā)行上市（首發(fā)）。

（二）同意蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司發(fā)行上市（首發(fā)）。

（三）同意煙臺(tái)睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司發(fā)行上市（首發(fā)）。

 二、審核意見(jiàn)

（一）福建福光股份有限公司

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露保薦機(jī)構(gòu)對(duì) 2018 年發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用中全玻和玻塑鏡頭分類(lèi)統(tǒng)計(jì)及相關(guān)廢料核算的結(jié) 論性意見(jiàn)。2.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露保薦機(jī)構(gòu)對(duì)高端核心技術(shù)產(chǎn)品、普通核心技術(shù)產(chǎn)品分類(lèi)依據(jù)的核查結(jié)論性意見(jiàn)。

（二）蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中分項(xiàng)補(bǔ)充披露各核心技術(shù)對(duì)應(yīng) 的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入情況。2.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露其蘋(píng)果公司合格供應(yīng) 商的資格是否存在被取消或不能持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。3.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)報(bào)告期內(nèi) 發(fā)行人與泰科集團(tuán)交易事項(xiàng)有關(guān)的內(nèi)控執(zhí)行、對(duì)經(jīng)營(yíng)成果影響、 2 相關(guān)信息披露核查的結(jié)論性意見(jiàn)。

（三）煙臺(tái)睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司

 1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露保薦機(jī)構(gòu)對(duì)境外銷(xiāo)售真實(shí)性的核查結(jié)論性意見(jiàn)。2.請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合報(bào)告期內(nèi)普通合伙人變化及權(quán)益結(jié)構(gòu)，在招 股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露煙臺(tái)赫幾、煙臺(tái)深源所持發(fā)行人股份的鎖定期依據(jù)；補(bǔ)充披露承諾在上市后 60 個(gè)月內(nèi)特定條件下表決權(quán)委 托的相關(guān)股東的股份鎖定期安排。3.請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明認(rèn)定馬宏為實(shí)際控制人的依據(jù)，與其他相關(guān) 股東是否存在一致行動(dòng)關(guān)系。

三、上市委會(huì)議提出問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題

（一）福建福光股份有限公司

 1.發(fā)行人首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)中將原未列入核心技術(shù)產(chǎn)品的大部分產(chǎn)品定義為普通核心技術(shù)產(chǎn)品，列入了核心技術(shù)產(chǎn)品。改變統(tǒng) 計(jì)口徑后，使用核心技術(shù)的產(chǎn)品銷(xiāo)售占比由不到 50%上升至 90% 以上。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明將產(chǎn)品劃分為高端核心技術(shù)產(chǎn)品 及普通核心技術(shù)產(chǎn)品的行業(yè)依據(jù)，將大口徑透射式天文觀測(cè)鏡頭的設(shè)計(jì)與制造技術(shù)之外的其他技術(shù)界定為核心技術(shù)的依據(jù)。（2） 結(jié)合高端安防監(jiān)控鏡頭和車(chē)載、高端紅外鏡頭在報(bào)告期內(nèi)毛利率水平更接近于普通安防監(jiān)控鏡頭，且車(chē)載、高端紅外鏡頭的毛利 率呈現(xiàn)大幅下降趨勢(shì)，說(shuō)明將上述兩類(lèi)產(chǎn)品列入高端核心技術(shù)產(chǎn) 品的理由是否充分。（3）結(jié)合發(fā)行人核心技術(shù)集中體現(xiàn)的定制產(chǎn) 3 品報(bào)告期收入規(guī)模較小、具體產(chǎn)品應(yīng)用情況，說(shuō)明發(fā)行人客戶(hù)需求及未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模，是否為以非定制產(chǎn)品為主要業(yè)務(wù)的公司。請(qǐng) 保薦代表人就上述事項(xiàng)說(shuō)明核查過(guò)程及結(jié)論。2.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人購(gòu)入鏡片主要運(yùn)用于鏡片加工要求較低的產(chǎn)品，自制鏡片主要運(yùn)用于高端核心技術(shù)產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)， 發(fā)行人采購(gòu)鏡片及鏡片委外加工支出分別為 6156.70 萬(wàn)元、 13220.99 萬(wàn)元和 10088.88 萬(wàn)元，占各期營(yíng)業(yè)成本比重分別為 27.81%、34.41%和19.72%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：報(bào)告期內(nèi)，主 要使用自制鏡片的鏡頭銷(xiāo)量、銷(xiāo)售額與高端核心技術(shù)產(chǎn)品銷(xiāo)售收 入金額及變動(dòng)趨勢(shì)是否匹配及原因。3.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人實(shí)際控制人何文波控制 37.51%的 股份，第二大股東福建省國(guó)資委全資控股的信息集團(tuán)持有 29.62% 的股份。本次發(fā)行完成后，何文波控制發(fā)行人股份比例下降為不 足 30%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明認(rèn)定何文波為公司實(shí)際控制人的依據(jù)，并說(shuō)明在本次發(fā)行完成后是否可能存在發(fā)行人控制權(quán)變更的情 形及其對(duì)發(fā)行人的影響。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)說(shuō)明核查過(guò)程 及結(jié)論。4.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用持續(xù)增長(zhǎng)，占 營(yíng)業(yè)收入比例持續(xù)提高，但仍無(wú)法滿(mǎn)足主要客戶(hù)產(chǎn)品升級(jí)換代需求的原因和商業(yè)合理性。（2）與研發(fā)活動(dòng)及研發(fā)費(fèi)用歸集相關(guān)的 內(nèi)部控制制度建立健全及有效執(zhí)行情況。（3）對(duì)研發(fā)廢料單獨(dú)編 制清單、報(bào)批，但處置時(shí)與其他廢料一并處理，未單獨(dú)核算研發(fā) 4 廢品銷(xiāo)售情況，是否影響研發(fā)費(fèi)用核算的準(zhǔn)確性。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)說(shuō)明核查過(guò)程及結(jié)論。

（二）蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司

 1.根據(jù)申請(qǐng)文件，報(bào)告期內(nèi)泰科集團(tuán)既是發(fā)行人前五大供應(yīng)商，又是前五大客戶(hù)。2018 年發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入比 2017 年下降 26.63%，但向泰科集團(tuán)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng) 388.07%。發(fā)行人實(shí)際控制 人陳文源曾任蘇州泰科董事（至 2016 年 6 月），多名高級(jí)管理人 員、核心技術(shù)人員在發(fā)行人處任職前曾就職于蘇州泰科。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人通過(guò)日本泰 科對(duì)日本夏普和日本JDI 銷(xiāo)售，除所述信用期優(yōu)勢(shì)外，說(shuō)明該等 安排有無(wú)其他未披露原因；向日本泰科支付 3%-10%技術(shù)支持及客戶(hù)服務(wù)費(fèi)的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，定價(jià)公允性，實(shí)際訂單中未單獨(dú)約定上 述費(fèi)用，是否有其他文件約定。（2）根據(jù)申請(qǐng)文件，各級(jí)代理商銷(xiāo)售價(jià)格基本透明。結(jié)合市場(chǎng)價(jià)格說(shuō)明向日本泰科采購(gòu)相關(guān)產(chǎn)品 的原因及公允性。（3）結(jié)合招股書(shū)披露的蘋(píng)果公司指定交易內(nèi)容，說(shuō)明申請(qǐng)文件將泰科集團(tuán)披露為蘋(píng)果公司指定第三方、蘋(píng)果產(chǎn)業(yè) 鏈廠(chǎng)商的依據(jù)。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)說(shuō)明其核查過(guò)程，并就 上述事項(xiàng)有關(guān)的發(fā)行人內(nèi)控執(zhí)行、對(duì)經(jīng)營(yíng)成果影響、相關(guān)信息披露發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）2018 年檢測(cè)治具收入增長(zhǎng)是否 均來(lái)自于非消耗部件，與非消耗部件無(wú)需定期更換的特點(diǎn)是否相 符，消耗部件和非消耗部件的更換周期如何確定。（2）2019 年 5 檢測(cè)治具生產(chǎn)、銷(xiāo)售計(jì)劃。（3）除柔性 OLED 的顯示與觸控檢測(cè) 技術(shù)外，其他核心技術(shù)應(yīng)用取得的營(yíng)業(yè)收入情況及相關(guān)數(shù)據(jù)的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)說(shuō)明核查過(guò)程及結(jié)論。3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）公司歸集、披露的研發(fā)費(fèi)用中，需求響應(yīng)類(lèi)研發(fā)活動(dòng)和主動(dòng)儲(chǔ)備類(lèi)研發(fā)活動(dòng)費(fèi)用的各自占比。（2） 需求響應(yīng)類(lèi)研發(fā)活動(dòng)發(fā)生的費(fèi)用，公司將其歸入研發(fā)費(fèi)用而非產(chǎn)品成本的合理性。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)說(shuō)明核查過(guò)程及結(jié)論。

 （三）煙臺(tái)睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司

 1.根據(jù)申請(qǐng)文件，實(shí)際控制人馬宏通過(guò)直接和間接方式合計(jì)持有發(fā)行人 18.00%股份，第二大股東李維誠(chéng)及其配偶合計(jì)持有 發(fā)行人12.82%股份。請(qǐng)保薦代表人就下述事項(xiàng)說(shuō)明核查過(guò)程及 結(jié)論：（1）認(rèn)定馬宏為唯一實(shí)際控制人的依據(jù)，是否符合發(fā)行人實(shí)際治理及經(jīng)營(yíng)情況。（2）馬宏之外的其他股東是否可以通過(guò)行 使股東權(quán)利對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)施加重大影響，是否存在因重大違法行為、與發(fā)行人有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等而不將其認(rèn)定為共同實(shí)際控制人的情 形。（3）發(fā)行人歷史上有多次代持安排，未被認(rèn)定為實(shí)際控制人的其他股東所持發(fā)行人股份權(quán)屬是否清晰、是否有代持或爭(zhēng)議， 是否有其他一致行動(dòng)安排。（4）股份鎖定期確定依據(jù)，承諾在上市后 60 個(gè)月內(nèi)特定條件下表決權(quán)委托的相關(guān)股東的股份鎖定期 安排，上述委托是否構(gòu)成一致行動(dòng)。2.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)境外收入分別為 3.79 萬(wàn) 元、756.73 萬(wàn)元和 8177.30 萬(wàn)元。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明：（1）2018 6 年度發(fā)行人境外客戶(hù)收入大幅增加但展會(huì)費(fèi)用下降的原因。（2） 發(fā)行人回復(fù)說(shuō)明所有的境外銷(xiāo)售快遞費(fèi)用都不用公司承擔(dān)運(yùn)費(fèi), 又說(shuō)明展業(yè)過(guò)程中根據(jù)客戶(hù)需求區(qū)分運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)由誰(shuí)承擔(dān)選擇不同的貿(mào)易方式，上述回復(fù)是否一致，貨物快遞的收件人是最終 客戶(hù)還是經(jīng)銷(xiāo)商，相關(guān)貿(mào)易方式是否真實(shí)。（3）發(fā)行人未申請(qǐng)境外專(zhuān)利，境外銷(xiāo)售是否存在侵犯境外知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)及其他市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)。3.根據(jù)申請(qǐng)文件，2018 年末存貨余額為 2.56 億元，公司尚 有若干意向訂單，合計(jì)金額約為 2.35 億元。報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人原 材料價(jià)格持續(xù)下降。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合報(bào)告期內(nèi)從確定意向到簽 訂訂單再到實(shí)際供貨各階段時(shí)間周期的歷史數(shù)據(jù)，進(jìn)一步說(shuō)明在原材料價(jià)格持續(xù)下降的情況下，提前大量備貨的商業(yè)合理性，相 關(guān)存貨內(nèi)部控制制度是否健全有效。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)說(shuō) 明核查過(guò)程及結(jié)論。

科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)

2019 年 6 月 11 日