順網(wǎng)科技:云電腦發(fā)布 “算力上云”順利推進(jìn)
來源:國信證券 作者: 發(fā)布時間:2019-06-27 14:24:44
“云電腦”實(shí)現(xiàn)了“算力上云”(CPU+GPU),有望在網(wǎng)吧場景率先落地,在“順網(wǎng)云”基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升網(wǎng)吧業(yè)主體驗(yàn),降低PC的更新和維護(hù)成本,提升終端用戶體驗(yàn)。2)“云電腦”的順利落地,有望大幅提升順網(wǎng)科技的渠道粘性和網(wǎng)吧場景下的互聯(lián)網(wǎng)平臺入口價值,在實(shí)現(xiàn)服務(wù)費(fèi)增量收入的同時,遠(yuǎn)期將持續(xù)強(qiáng)化公司當(dāng)前商業(yè)模式、提升其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)變現(xiàn)深度(如游戲及廣告業(yè)務(wù))。3)投資建議:受益于順網(wǎng)云業(yè)務(wù)的特性,公司的平臺屬性有望得到顯著提升,廣告、游戲等業(yè)務(wù)變現(xiàn)空間廣闊。維持盈利預(yù)測,預(yù)計(jì)19/20/21年EPS為0.88/1.14/1.30元,當(dāng)前股價分別對應(yīng)同期18/14/12倍PE;繼續(xù)維持 30.8-35.2 元價值判斷(對應(yīng) 19 年35-40 倍 PE,具體邏輯見 3 月 20 日發(fā)布的深度報(bào)告),維持“買入”評級。
(文章來源:國信證券)
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