彼時(shí)，北京金山辦公軟件股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金山辦公”）曾表示深度科技創(chuàng)新與傳統(tǒng)文化賦能將成為驅(qū)動(dòng)WPS Office加速行進(jìn)的兩架關(guān)鍵引擎。之后，金山辦公沖擊上市，追逐啟動(dòng)“引擎”的資本。

反觀其身后，金山辦公卻隱含一系列問(wèn)題，包括從創(chuàng)業(yè)板“換道”科創(chuàng)板，兩版招股書(shū)對(duì)比，存在多處數(shù)據(jù)“打架”，且背靠的“大樹(shù)”卻出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑、經(jīng)營(yíng)管理能力或不足等問(wèn)題。

從創(chuàng)業(yè)板“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”科創(chuàng)板 兩版招股書(shū)多處數(shù)據(jù)“矛盾”

據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，2017年5月8日，金山辦公首次遞交創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書(shū)（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)”）。而據(jù)Kingsoft Corporation Limited（以下簡(jiǎn)稱“金山軟件”）公告，2019年4月23日，金山辦公向證監(jiān)會(huì)遞交撤銷此前的創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)，“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”科創(chuàng)板。

據(jù)上海證券交易所披露，2019年5月28日，金山辦公遞交科創(chuàng)板上市招股說(shuō)明書(shū)（以下簡(jiǎn)稱“科創(chuàng)板招股書(shū)”）。但相隔僅兩年出頭的兩版招股書(shū)中，卻存在多處數(shù)據(jù)“矛盾”。

在科創(chuàng)板招股書(shū)與創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)中，2016年，金山辦公對(duì)關(guān)聯(lián)方北京金山云網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金山云網(wǎng)絡(luò)”）的采購(gòu)金額分別為917.7萬(wàn)元、911.82萬(wàn)元，二者相差5.88萬(wàn)元。

而同年，在科創(chuàng)板招股書(shū)，金山辦公對(duì)第一大客戶杭州阿里媽媽軟件服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“杭州阿里服務(wù)”）、浙江天貓技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浙江天貓”）和淘寶（中國(guó)）軟件有限公司（以下簡(jiǎn)稱“淘寶公司”）的合計(jì)銷售額為8,625.21萬(wàn)元；而在創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)中，金山辦公對(duì)第一大客戶杭州阿里媽媽軟件有限公司、浙江天貓、淘寶公司的合計(jì)銷售額為8,623.11萬(wàn)元。兩者數(shù)據(jù)相差2.1萬(wàn)元。

據(jù)科創(chuàng)板招股書(shū)，2016年，金山辦公對(duì)北京金山安全軟件有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京金山安全”）、キングソフト株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱“日本金山”）以及金山云網(wǎng)絡(luò)的合計(jì)銷售額為3,495.2萬(wàn)元，對(duì)百度在線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“百度在線”）、百度時(shí)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“百度時(shí)代”）以及Baidu（Hong Kong）Limited（以下簡(jiǎn)稱“百度香港”）的合計(jì)銷售額為2,785.78萬(wàn)元。

而在創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)中，金山辦公未披露與日本金山、百度時(shí)代、百度香港的交易情況。據(jù)創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)，2016年，金山辦公僅披露了對(duì)于北京金山安全和百度在線的銷售額，分別為2,229.01萬(wàn)元、2,777.64萬(wàn)元。

問(wèn)題仍未結(jié)束。據(jù)科創(chuàng)板招股書(shū)，金山辦公2016年第五大供應(yīng)商系杭州阿里服務(wù)及支付寶（中國(guó)）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，合計(jì)采購(gòu)額為466.27萬(wàn)元。而據(jù)創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)，金山辦公2016年第五大供應(yīng)商卻為風(fēng)尚云起文化傳媒（北京）有限公司及上饒市航成網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，合計(jì)采購(gòu)額為544.12萬(wàn)元。

此外，據(jù)科創(chuàng)板招股書(shū)，2016年，金山辦公對(duì)第二大供應(yīng)商金山云網(wǎng)絡(luò)采購(gòu)額為917.7萬(wàn)元。但是在創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)中，金山辦公的2016年前五供應(yīng)商名單中卻沒(méi)有金山云網(wǎng)絡(luò)，取而代之的是金山軟件，其系金山云網(wǎng)絡(luò)的控股股東，當(dāng)年金山辦公對(duì)金山軟件采購(gòu)額2,642.18萬(wàn)元。

無(wú)獨(dú)有偶。據(jù)科創(chuàng)板招股書(shū)，金山辦公2016年第五大應(yīng)收賬款客戶系北京金山安全、金山云網(wǎng)絡(luò)、日本金山，合計(jì)應(yīng)收賬款金額為698.23萬(wàn)元。而據(jù)創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)，金山辦公2016年第五大應(yīng)收賬款客戶卻為中國(guó)工商銀行股份有限公司，應(yīng)收賬款金額為580萬(wàn)元。

除了前五應(yīng)收賬款客戶不一致，兩版招股書(shū)中，前五預(yù)付賬款客戶的五個(gè)名單也僅“對(duì)”上了三個(gè)。據(jù)科創(chuàng)板招股書(shū)，2016年，金山辦公前五預(yù)付賬款客戶分別為T(mén)hinkfree N.V.、中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司、北京神州云動(dòng)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“神州云動(dòng)”）、小米通訊技術(shù)有限公司、AppsFlyer, Ltd.。

但據(jù)創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)，2016年，金山辦公前五預(yù)付賬款客戶卻分別為T(mén)hinkfree N.V.、神州云動(dòng)、AppsFlyer, Ltd.、上海德贇企業(yè)管理服務(wù)部、Harper Collins Publishers Ltd.。也就是說(shuō)，僅有Thinkfree N.V.、神州云動(dòng)和AppsFlyer, Ltd.與上述科創(chuàng)板前五預(yù)付賬款客戶名單一致。

據(jù)科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板招股書(shū)，會(huì)計(jì)政策變更與合并范圍變化，或均未涉及和導(dǎo)致上述有關(guān)前五客戶、前五供應(yīng)商、前五應(yīng)付賬款、前五預(yù)付賬款以及關(guān)聯(lián)交易的數(shù)據(jù)“打架”問(wèn)題。

從創(chuàng)業(yè)板“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”科創(chuàng)板，兩版招股書(shū)卻催生一系列“矛盾”，令人費(fèi)解。而金山辦公的間接控股股東-金山軟件，卻也“自顧不暇。

背靠大樹(shù)“難乘涼” 金山軟件或“自顧不暇”

據(jù)科創(chuàng)板招股書(shū)及金山辦公官網(wǎng)公開(kāi)信息，雷軍系金山軟件與金山辦公的實(shí)際控制人，而金山辦公系金山軟件的間接控股股東。

據(jù)金山軟件公告，金山軟件已于港交所上市，在2019年，金山辦公計(jì)劃在科創(chuàng)板上市。

據(jù)科創(chuàng)板招股書(shū)及金山軟件2018年年報(bào)，金山辦公董事會(huì)中，除獨(dú)董外，其余6名成員中，2人曾在金山軟件擔(dān)任高管，4人至今仍在金山軟件擔(dān)任董事或高管。值得一提的是，截至2018年底，金山辦公董事鄒濤，系金山軟件現(xiàn)任首席執(zhí)行官。

據(jù)科創(chuàng)板招股書(shū)及第二輪問(wèn)詢函回復(fù)，金山軟件等關(guān)聯(lián)方向金山辦公轉(zhuǎn)讓部分專利、商標(biāo)、著作權(quán)、域名，關(guān)聯(lián)方還曾無(wú)償向金山辦公轉(zhuǎn)讓部分商標(biāo)、域名等無(wú)形資產(chǎn)。此外，金山軟件還與金山辦公共用OA系統(tǒng)和財(cái)務(wù)SAP系統(tǒng)。

然而，金山軟件本身，卻業(yè)績(jī)大幅下滑，治理能力或也堪憂。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，2017-2018年，金山軟件歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為32.02億元、3.89億元；2019年上半年，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為-14.83億元。此外，金山軟件旗下多個(gè)間接控股公司，存在行政處罰及違規(guī)“黑點(diǎn)”。

據(jù)中國(guó)掃黃打非網(wǎng)披露，2013年，在全國(guó)“掃黃打非”辦公室組織的“凈網(wǎng)”行動(dòng)中，金山云網(wǎng)絡(luò)因違規(guī)行為，被處以行政處罰。

據(jù)京信管罰字[2019]第06號(hào)，2019年4月3日，金山云網(wǎng)絡(luò)因未經(jīng)備案從事非經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)的組織，或個(gè)人提供互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)，被北京市通信管理局責(zé)令改正并處以1萬(wàn)元罰款。

據(jù)工業(yè)和信息化部披露，2019年，金山云網(wǎng)絡(luò)因遭受行政處罰，被電信管理機(jī)構(gòu)納入“2019年二季度電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不良名單”。

而據(jù)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)及金山軟件2018年年報(bào)，金山軟件系金山云網(wǎng)絡(luò)的間接控股股東。

據(jù)珠環(huán)罰字[2018]123號(hào)，2018年7月26日，珠海金山軟件有限公司（以下簡(jiǎn)稱“珠海金山”）因未經(jīng)過(guò)環(huán)境保護(hù)行政主管部門(mén)的批準(zhǔn)，就在珠海金山軟件園研發(fā)二期建筑工地施工過(guò)程中使用2臺(tái)錘擊樁機(jī)，被珠海市環(huán)境保護(hù)局處以1萬(wàn)元罰款。

而據(jù)金山軟件2018年年報(bào)，金山軟件系珠海金山的間接控股股東。

據(jù)中央政府門(mén)戶網(wǎng)站披露，2015年，北京金山安全因旗下金山毒霸軟件的網(wǎng)絡(luò)彈窗存在傳播淫穢色情等違法信息行為,被國(guó)家網(wǎng)信辦等部門(mén)約談，并責(zé)令其進(jìn)行為期一周的整改。

據(jù)法辦〔2019〕113號(hào)，“金山毒霸”不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)糾紛案被錄入最高人民法院網(wǎng)公布的“2018年中國(guó)法院10大知識(shí)產(chǎn)權(quán)案件”。北京金山安全、北京獵豹網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“獵豹網(wǎng)絡(luò)”）和北京獵豹移動(dòng)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“獵豹移動(dòng)”）被指控在發(fā)揮安全軟件正常功能時(shí)，未采取必要且合理的方式，超出合理限度實(shí)施了干預(yù)其他軟件運(yùn)行的行為，違反了誠(chéng)實(shí)信用原則和公認(rèn)的商業(yè)道德和平等競(jìng)爭(zhēng)原則。上述三家公司被判承擔(dān)停止侵權(quán)行為并賠償經(jīng)濟(jì)損失的法律責(zé)任。

而據(jù)科創(chuàng)板招股書(shū)及國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)公開(kāi)信息，金山軟件系北京金山安全、獵豹網(wǎng)絡(luò)、獵豹移動(dòng)的間接控股股東。

兩版招股書(shū)存在多處數(shù)據(jù)“打架”，與其“密切相關(guān)”的金山軟件卻業(yè)績(jī)下滑、治理能力存疑，金山辦公此番上市，或?qū)⒚媾R“大考”。