16.36億元資金占用、1.4億違規(guī)擔(dān)保遭問(wèn)詢，輔仁藥業(yè)被ST
來(lái)源：金色光 作者： 發(fā)布時(shí)間：2019-09-04 11:35:29
公開(kāi)資料顯示，ST輔仁是一家主營(yíng)中成藥生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)的上市公司，曾是醫(yī)藥行業(yè)風(fēng)光無(wú)限的“白馬股”。然而，一季度末賬面資金高達(dá)18.16億的ST輔仁，卻在7月19日稱公司無(wú)力支付現(xiàn)金紅利6271.58萬(wàn)元，從而牽扯出控股股東及關(guān)聯(lián)方的巨額違規(guī)資金占用等一串“驚雷”。
非經(jīng)營(yíng)性資金占用及違規(guī)擔(dān)保遭問(wèn)詢，上半年?duì)I收、凈利潤(rùn)均下滑
據(jù)公告顯示，截至8月31日，ST輔仁向控股股東輔仁藥業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“輔仁集團(tuán)”）及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)拆借資金余額16.36億元，違規(guī)提供連帶責(zé)任擔(dān)保1.40億元，尚有擔(dān)保余額6202萬(wàn)元，且上述事項(xiàng)未經(jīng)公司有決策權(quán)限的決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
對(duì)此，上交所下發(fā)問(wèn)詢函，要求ST輔仁及輔仁集團(tuán)進(jìn)一步披露相關(guān)違規(guī)資金拆借及違規(guī)擔(dān)保的具體情況、發(fā)生過(guò)程、決策者及相關(guān)責(zé)任人，并要求輔仁集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方制定切實(shí)可行的計(jì)劃和時(shí)間表，盡快償還占用資金，消除違規(guī)擔(dān)保情形。對(duì)于ST輔仁、輔仁集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方可能涉嫌的違規(guī)行為，上交所上市公司監(jiān)管一部將啟動(dòng)紀(jì)律處分程序，并提請(qǐng)有關(guān)部門(mén)核查。
同時(shí)，由于上述行為觸及上交所《股票上市規(guī)則》第13.4.1條第（五）款規(guī)定的“公司被控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金或違反規(guī)定決策程序?qū)ν馓峁?dān)保，情形嚴(yán)重的”情形，預(yù)計(jì)一個(gè)月之內(nèi)無(wú)法解決，因此ST輔仁向上交所申請(qǐng)對(duì)公司股票實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”。
ST輔仁股票于9月3日起實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，當(dāng)日，ST輔仁開(kāi)盤(pán)后一字跌停，最終跌停收盤(pán)，報(bào)收于7.35元/股。
8月31日，ST輔仁公布了2019年半年度報(bào)告，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.69億元，同比減少10.93%；歸屬凈利潤(rùn)為3.99億元，同比減少11.45%；扣非歸屬凈利潤(rùn)為3.62億元，同比減少12.35%。
對(duì)于該報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)?nèi)嫦禄闆r，ST輔仁解釋稱“公司資金周轉(zhuǎn)緊張，部分產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面受到一定影響，銷售收入有所降低導(dǎo)致利潤(rùn)有所減少”。
ST輔仁面臨三大風(fēng)險(xiǎn)：股權(quán)凍結(jié)、流動(dòng)性資金告竭、強(qiáng)制退市
在ST輔仁被實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”的背后，隱藏著三大風(fēng)險(xiǎn)。
首先，控股股東輔仁集團(tuán)所持的ST輔仁股份已被全部?jī)鼋Y(jié)，導(dǎo)致ST輔仁的控制權(quán)存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)。
目前，輔仁集團(tuán)累計(jì)被凍結(jié)ST輔仁股份的數(shù)量為2.82億股，占ST輔仁總股本的比例為45.03%，占輔仁集團(tuán)持有ST輔仁股份的比例為100%，且存在多次輪候凍結(jié)情形。
據(jù)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)顯示，自2019年5月起，ST輔仁相關(guān)的財(cái)產(chǎn)凍結(jié)及訴前財(cái)產(chǎn)保全判決書(shū)多達(dá)10起。近期的第一起財(cái)產(chǎn)凍結(jié)發(fā)生于5月22日，因與河南中財(cái)拍賣(mài)有限責(zé)任公司的借款合同糾紛案，輔仁集團(tuán)、ST輔仁及其他關(guān)聯(lián)方名下銀行存款2429.16萬(wàn)元或其他同等價(jià)值財(cái)產(chǎn)被凍結(jié)、扣劃。
其余糾紛的對(duì)象包括開(kāi)封市民間借貸服務(wù)有限公司、亳州市祥潤(rùn)中藥材貿(mào)易有限公司、鹿邑縣豫祥商貿(mào)有限公司、亳州市濟(jì)榮堂中藥材銷售有限公司、安徽盧醫(yī)藥業(yè)有限公司、仁合立信（深圳）商業(yè)保理有限公司、鄭州農(nóng)業(yè)擔(dān)保股份有限公司、鹿邑縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)綜合投資有限公司。
此外，據(jù)中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)顯示，7月12日，ST輔仁和輔仁集團(tuán)因拖欠應(yīng)收賬款1150萬(wàn)和延遲付款違約金66.29萬(wàn)元，被廣州市越秀區(qū)法院列為失信被執(zhí)行人。
其次，由于公司資金存在限制性用途，且存在債務(wù)逾期情況，流動(dòng)性資金告急，ST輔仁或還存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
此前，據(jù)公告顯示，截至2019年7月19日，ST輔仁及子公司擁有現(xiàn)金總額1.27億元，其中受限金額為1.23億元，未受限金額僅377.87萬(wàn)元，這也是導(dǎo)致ST輔仁無(wú)法實(shí)施6271.58萬(wàn)元現(xiàn)金分紅的主要原因。
然而，在ST輔仁2019年一季報(bào)中卻顯示，截至3月31日，ST輔仁的貨幣資金賬面價(jià)值為18.16億元。相比之下，17億現(xiàn)金蒸發(fā)的“元兇”正是控股股東及其關(guān)聯(lián)方的違規(guī)資金占用。根據(jù)公告，截至8月31日，ST輔仁向控股股東輔仁集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)拆借資金余額高達(dá)16.36億元。
奇怪的是，一季報(bào)并未經(jīng)過(guò)審計(jì)，而根據(jù)ST輔仁2018年年報(bào)顯示，公司期末貨幣資金賬面價(jià)值為16.56億元，其中有13.75億元為使用不受限制的庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款，與上述情況反差巨大。這份年報(bào)甚至被瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
另一方面，截至8月20日，ST輔仁及其子、孫公司的逾期債務(wù)本息合計(jì)金額為7.76億元，公司解釋稱是因“前期建設(shè)項(xiàng)目資本投入較大”和“2018年募集配套資金的定向增發(fā)融資終止”而導(dǎo)致，而在半年報(bào)中，公司也稱有部分債務(wù)出現(xiàn)預(yù)期。根據(jù)我們此前發(fā)表的《7.76億元債務(wù)逾期！遭立案調(diào)查后的輔仁藥業(yè)再爆“雷”》一文，ST輔仁的解釋似乎并不成立。
可以肯定的是，如此高額的債務(wù)對(duì)于目前可用資金不足400萬(wàn)的ST輔仁來(lái)說(shuō)，實(shí)在是“生命不能承受之重”。
ST輔仁對(duì)外擔(dān)保情況（資料來(lái)源：2019年半年報(bào)）
此外，據(jù)問(wèn)詢函顯示，ST輔仁向控股股東輔仁集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供連帶責(zé)任擔(dān)保1.40億元，尚有擔(dān)保余額6202萬(wàn)元。而根據(jù)ST輔仁2019年半年報(bào)顯示，ST輔仁的對(duì)外擔(dān)保金額（不包括對(duì)子公司的擔(dān)保）共計(jì)1.40億元，這部分擔(dān)保的逾期金額為6202萬(wàn)元，也就是說(shuō)，ST輔仁的所有對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)（不包括對(duì)子公司的擔(dān)保）都沒(méi)有經(jīng)過(guò)公司有決策權(quán)限的決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，公司內(nèi)部治理存在嚴(yán)重缺陷。
最后，正因存在控股股東資金占用和違規(guī)擔(dān)保等涉嫌違法違規(guī)的行為，證監(jiān)會(huì)已對(duì)ST輔仁立案調(diào)查。如果ST輔仁因此被予以行政處罰，且違法違規(guī)事實(shí)觸及《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，ST輔仁的股票將面臨強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)。
