證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2020年第108次發(fā)審委會(huì)議于昨日召開(kāi)，審核結(jié)果顯示，欣賀股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“欣賀股份”)首發(fā)獲通過(guò)。這是今年過(guò)會(huì)的第114家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

　　截至目前，今年科創(chuàng)板已過(guò)會(huì)85家企業(yè)。

　　欣賀股份本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券，保薦代表人為余翔、羅貴均。這是中信建投證券今年保薦成功的第12單IPO項(xiàng)目。此前，1月9日，中信建投保薦的晶科電力科技股份有限公司過(guò)會(huì)。3月12日，中信建投保薦的青島威奧軌道股份有限公司過(guò)會(huì)。4月9日，中信建投保薦的常州市凱迪電器股份有限公司過(guò)會(huì)。4月16日，中信建投保薦的重慶三峰環(huán)境集團(tuán)股份有限公司過(guò)會(huì)。4月29日，中信建投保薦的杭州申昊科技股份有限公司過(guò)會(huì)。4月30日，中信建投保薦的海南葫蘆娃藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司過(guò)會(huì)。5月8日，中信建投保薦的昆山滬光汽車(chē)電器股份有限公司過(guò)會(huì)。6月11日，中信建投保薦的北京新時(shí)空科技股份有限公司過(guò)會(huì)。7月13日，中信建投保薦的北京鋒尚世紀(jì)文化傳媒股份有限公司過(guò)會(huì)。7月15日，中信建投保薦的楊凌美暢新材料股份有限公司過(guò)會(huì)。7月16日，中信建投保薦的廈門(mén)銀行股份有限公司過(guò)會(huì)。

　　欣賀股份主營(yíng)中高端女裝的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈條和顯著的品牌優(yōu)勢(shì)。

　　欣賀國(guó)際直接持有欣賀股份85.22%的股份，同時(shí)通過(guò)欣賀投資間接控制公司1.50%的股份，合計(jì)控制公司86.72%的股份，是公司的控股股東。欣賀股份實(shí)際控制人為孫氏家族成員，具體為孫瑞鴻、孫孟慧、卓建榮和孫馬寶玉，其中孫馬寶玉與孫瑞鴻、孫孟慧系母子(女)關(guān)系，孫孟慧和卓建榮系夫妻關(guān)系。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，孫氏家族成員通過(guò)欣賀國(guó)際、欣賀投資、巨富發(fā)展合計(jì)控制欣賀股份87.84%的股份，并于2013年9月19日簽訂了《一致行動(dòng)協(xié)議》，為公司實(shí)際控制人。

　　欣賀股份本次擬在深交所中小板發(fā)行的股票數(shù)量不低于8000.01萬(wàn)股，不涉及股東公開(kāi)發(fā)售股份，公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量不低于本次發(fā)行后總股本的10%。欣賀股份擬募集資金12億元，其中，6.70億元用于欣賀股份有限公司品牌營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，1.50億元用于欣賀股份有限公司企業(yè)信息化建設(shè)項(xiàng)目，1.00億元用于欣賀股份有限公司倉(cāng)儲(chǔ)物流配送中心項(xiàng)目，2.8億元用于補(bǔ)充其他與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金。

　　發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

　　1、報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨余額逐年增加，其中產(chǎn)成品余額占存貨比例超過(guò)80%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期對(duì)各類(lèi)存貨數(shù)量金額變動(dòng)的管理制度及相關(guān)內(nèi)控的健全有效性，期末存貨余額的盤(pán)點(diǎn)方法及其合規(guī)性；(2)報(bào)告期末存貨金額較大且主要為產(chǎn)成品的原因及合理性，存貨余額增長(zhǎng)速度高于收入和成本增長(zhǎng)速度的合理性；(3)報(bào)告期內(nèi)公司存貨周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)可比上市公司略低且持續(xù)下降的原因及其合理性；(4)發(fā)行人1-2年庫(kù)存商品跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例低于可比公司的原因及合理性，結(jié)合發(fā)行人跌價(jià)存貨的期后銷(xiāo)售情況分析說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；(5)各期末減值準(zhǔn)備的期后轉(zhuǎn)回情況，是否存在通過(guò)控制跌價(jià)商品銷(xiāo)售時(shí)點(diǎn)而調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形；(6)各期末1年以上存貨的期后銷(xiāo)售情況，是否面臨滯銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)；(7)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策與同行業(yè)的差異情況，存在差異的原因及合理性，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向前5名面輔料供應(yīng)商的采購(gòu)金額的占比約20%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人梭織面料采購(gòu)價(jià)格持續(xù)下降的原因及合理性，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理性；(2)報(bào)告期內(nèi)部分供應(yīng)商為貿(mào)易商的原因及合理性；(3)報(bào)告期前5大供應(yīng)商變動(dòng)原因及合理性，廈門(mén)奕朗公司2019年成為第一大供應(yīng)商的原因及合理性；(4)供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系、其他利益安排。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　3、報(bào)告期發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性，與行業(yè)可比公司的差異情況及原因；(2)報(bào)告期內(nèi)各品牌的平均單價(jià)、銷(xiāo)量變動(dòng)原因及合理性；(3)不同銷(xiāo)售模式下收入變動(dòng)原因及合理性，是否與行業(yè)可比公司趨勢(shì)相一致；(4)報(bào)告期內(nèi)多數(shù)自營(yíng)品牌產(chǎn)銷(xiāo)率呈逐年下降趨勢(shì)的原因及合理性；(5)結(jié)合新冠疫情影響，行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、消費(fèi)者需求等方面，說(shuō)明影響2020年一季度業(yè)績(jī)下滑的因素是否已消除，未來(lái)持續(xù)盈利能力是否存在重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　今年IPO過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：

（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）