深圳美麗生態(tài)股份有限公司

關于收到中國證券監(jiān)督管理委員會《行政處罰決定書》的公告

重要提示：

根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》的相關規(guī)定，公司本次收到《行政處罰決定書》涉及的違法行為，不屬于《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第 13.2.1 條第（七）項至第（九）項的情形，不屬于《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》第二條、第四條和第五條規(guī)定的情形。本次行政處罰不觸及重大違法強制退市的情形。

深圳美麗生態(tài)股份有限公司（以下簡稱“公司”）于 2016 年 10 月 12 日收到中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）《調查通知書》（深證調查通字 16232 號），對公司予以立案調查，詳見公司于 2016 年 10 月 14 日在《證券時報》、《證券日報》及巨潮資訊網(wǎng)（www.cninfo.com.cn）上披露的相關公告（公告編號：2016-093）。

2017 年 6 月 6 日，公司及江蘇八達園林有限責任公司（以下簡稱“八達園林”）、賈明輝、王云杰、王仁年、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、盧旭軍、翟禹收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》（處罰字[2017]72 號），詳見公司于 2017 年 6月 9 日在《證券時報》、《證券日報》及巨潮資訊網(wǎng)（www.cninfo.com.cn）上披露的相關公告（公告編號：2017-062）。

2018 年 11 月 20 日，公司及八達園林、賈明輝、王云杰、王仁年、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、盧旭軍、翟禹收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》（處罰字[2018]150號） ，詳見公司于 2018 年 11 月22 日披露的《關于收到中國證監(jiān)會<行政處罰事先告知書>的公告》（公告編號： 2018-176）。

2019 年 8 月 2 日，公司及八達園林、賈明輝、王云杰、王仁年、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、翟禹收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》（處罰字[2019]69 號），現(xiàn)將該決定書內容公告如下：

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關規(guī)定，我會對美麗生態(tài)信息披露違法行為進行了立案調查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權力。當事人美麗生態(tài)、賈明輝、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、翟禹提出陳述、申辯意見并要求聽證。當事人八達園林、王仁年、王云杰未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。據(jù)此，我會舉行了聽證會，聽取了當事人及其代理人的陳述、申辯意見。本案現(xiàn)已調查、審理終結。

經(jīng)查明，美麗生態(tài)、賈明輝等存在以下違法事實：

一、美麗生態(tài)在重大資產(chǎn)重組文件中對阜寧縣金沙湖項目 (以下簡稱金沙湖項目）和鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程（以下簡稱官塘項目）的進展情況及項目2015 年收入預測披露存在誤導性陳述

（一）美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組的基本情況

2014 年 12 月 26 日起，美麗生態(tài)停牌籌劃重大資產(chǎn)重組。2015 年 5 月 19日美麗生態(tài)披露《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書（草案）》 （以下簡稱《報告書（草案）》 ），擬通過非公開發(fā)行股份與支付現(xiàn)金相結合的方式，購買王仁年等 47 名股東持有的八達園林 100%股權，全部股權作價 166,000萬元。2015 年 7 月 14 日，美麗生態(tài)披露收到我會行政許可審核反饋意見。2015 年 7 月17 日，美麗生態(tài)披露了《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易申請文件一次反饋意見的回復》（以下簡稱《反饋意見的回復》 ），后分別于 7 月 22 日和 8 月 8 日對《反饋意見的回復》進行了兩次細化補充。

2015 年 10 月 10 日，中國證監(jiān)會核準了美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組，同日，美麗生態(tài)披露了《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書（修訂稿）》（以下簡稱《報告書（修訂稿）》） 。2015年 10 月 19日，相關交易完成資產(chǎn)過戶，美麗生態(tài)自 2015 年 11 月起將八達園林納入財務報表合并范圍。八達園林王云杰、美麗生態(tài)董事兼總經(jīng)理鄭方、財務總監(jiān)李卉等參與并購重組事項。

（二）金沙湖項目和官塘項目基本情況

2012 年 3 月 24 日，八達園林與金沙湖管委會簽訂《建設工程施工合同》，工程名稱為“阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程”，合同總金額 100,000 萬元。工程地點為江蘇省阜寧縣城南新區(qū)漁深河以南等地段，工程內容包括大湖開發(fā)建設工程、金沙湖浴場完善提升工程等。2012 年 4 月，金沙湖項目正式開工。2012 年完成浴場提升綠化工程。2012 年下半年至 2013 年完成湖型整理工程。2014 年完成 S329 省道邊側道路景觀綠化提升工程。截至2014 年年末，金沙湖項目尚未確認收入的合同工程量為 77,334.17 萬元，預計 2015年實現(xiàn)收入 25,000 萬元。

2012 年 1 月 18 日，八達園林與鎮(zhèn)江市交通投資建設發(fā)展有限公司（以下簡稱鎮(zhèn)江交投）簽訂了《鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化景觀工程建設項目合作框架協(xié)議》（以下簡稱《官塘新城框架協(xié)議》 ）， 上述框架協(xié)議中的估算工程總造價 50,000 萬元。2012 年，鎮(zhèn)江交投向八達園林發(fā)出《中標通知書》，明確八達園林中標鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程，明確工程總造價暫定為 30,000 萬元，中標價在此基礎上下浮 98.5%，即 29,550 萬元。2013 年1 月 28 日，八達園林與鎮(zhèn)江交投簽訂《鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程投資、建設及移交合同書》，約定八達園林負責項目建設，工程范圍包括官塘橋路、環(huán)山-萊山路等六條道路，總長度 30.32 公里。

2013 年 10 月 28 日，八達園林向項目監(jiān)理方提交《開工報告》 ， 隨后開始綠化工程施工。2013 年 10 月至 12 月完成官塘橋路的綠化工程；2014 年 8月至 12 月完成環(huán)山路綠化工程。截至 2014 年年末，官塘項目尚未確認收入的合同工程量為 11,583 萬元，預計2015 年實現(xiàn)收入 11,583 萬元。

（三）2015 年金沙湖項目和官塘項目基本處于停工狀態(tài)

2015 年 1 月至 9 月，金沙湖項目的成本為 3,512.56 萬元，剔除金沙湖項目實際于2014 年完成、2015 年審定竣工并計入 2015 年的工程成本 3,375. 30萬元，金沙湖項目2015 年實際發(fā)生成本為 137. 26 萬元，僅占 2015 年項目預測成本的 0.81%。

2015 年春節(jié)過后的項目碰頭會上，金沙湖管委會規(guī)劃建設局局長楊某娣向金沙湖項目現(xiàn)場負責人朱某忠通報了“金沙湖項目規(guī)劃變更”、“已有開工項目繼續(xù)做完”、“未開工項目暫緩，等待規(guī)劃重新調整”等情況。碰頭會開完后不久，朱某忠將“規(guī)劃調整導致剩余工程項目暫時擱淺”的情況告知了八達園林總經(jīng)理王云杰。根據(jù)朱某忠、王云杰的詢問筆錄，金沙湖項目2015 年上半年主要工作是完成 2014 年已開工項目的收尾工作，2015 年下半年基本處于停工狀態(tài)。2015 年 10 月 16 日，金沙湖管委會向八達園林出具《工程聯(lián)系單》，明確“施工方案重新規(guī)劃，施工作業(yè)面暫停”、“具體開工日期等我方書面通知”等。2016年 9 月 12 日，金沙湖管委會與八達園林簽訂《〈阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程〉合同終止說明》，明確合同終止。

2015 年 1 月至 9 月，官塘項目實際發(fā)生成本為 385.8 萬元，僅占 2015年項目預測成本的 4.92%。2014年底至今，因拆遷受阻，八達園林無法持續(xù)獲得綠化施工所需工作面，官塘項目進展緩慢。根據(jù)該項目現(xiàn)場負責人郭某偉的詢問筆錄，2015 年 1 至 9 月，官塘項目“未開展新工程施工”、“主要工作是養(yǎng)護原有的綠化工程”；“2015 年完成原來擬定的2015 年工程量的可能性不大”；官塘項目“能在 2017 年底完成就已經(jīng)很不錯了”。根據(jù)王云杰的詢問筆錄，郭某偉向其匯報了官塘項目“施工情況、項目受阻情況和拆遷受阻情況”；王云杰自 2014 年年底就知悉官塘項目進展緩慢的原因是“道路拆遷遇阻”；王云杰知悉 2015 年 1 至 9 月，官塘項目“未開展新工程施工”、“主要工作是養(yǎng)護原有的綠化工程”。根據(jù)八達園林法定代表人王仁年的詢問筆錄：在 2015 年 9 月、10 月，王云杰向其匯報官塘項目時，稱“由于項目拆遷的問題，項目無法在 2015 年按期完成”。

（四）美麗生態(tài)在重大資產(chǎn)重組文件中對金沙湖項目和官塘項目的進展情況披露存在誤導性陳述

美麗生態(tài)于 2015 年 7 月 17 日、7 月 22 日和 8 月 8 日公開披露的《反饋意見的回復》及更新稿中，對于“請你公司結合已有合同或訂單、業(yè)務開展情況等，補充披露八達園林 2015 年度業(yè)績預測的可實現(xiàn)性”的反饋意見，回復稱“截至本反饋意見出具之日，八達園林 2014 年已簽訂合同但未完工的工程項目基本已進場施工，工程進展良好”；在2015 年 10 月 10 日披露的《報告書（修訂稿）》中，美麗生態(tài)描述“園林工程施工業(yè)務進展情況”為“截至本報告書簽署之日，八達園林 2014 年已簽訂合同但未完工的工程項目基本已進場施工，工程進展良好……，金沙湖項目、官塘項目正常施工中”。美麗生態(tài)在上述重大資產(chǎn)重組文件中對于工程進展情況的披露與事實不符，存在誤導性陳述。

同時，美麗生態(tài)分別于2015 年 7 月 17 日和 8 月 7 日向證監(jiān)會報送的《反饋意見的回復》，于 8 月 7 日向證監(jiān)會報送的《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書（上會稿)》（以下簡稱《報告書（上會稿）》）對上述兩個工程項目進展情況的披露與《反饋意見的回復》、《報告書（修訂稿）》相同，與事實不符，存在誤導性陳述。

（五）美麗生態(tài)在《報告書（修訂稿）》中對金沙湖項目和官塘項目 2015年收入預測存在誤導性陳述

美麗生態(tài)于 2015 年 10 月 10 日在《報告書（修訂稿）》中披露金沙湖項目、官塘項目預計 2015 年實現(xiàn)收入、成本、毛利分別為 25,000 萬元和 11,583萬元、16,935 萬元和7,846. 32 萬元、8,065 萬元和 3,736. 68 萬元，合計占八達園林 2015 年預測營業(yè)收入、營業(yè)成本和營業(yè)毛利的 26.95%、26.04%、29. 11%，對八達園林 2015 年業(yè)績預測的可實現(xiàn)性、收益法下的八達園林股權評估作價影響重大。但金沙湖項目、官塘項目 2015 年實際實現(xiàn)收入分別為5,086.32 萬元、2,160.92 萬元，僅占預測收入的 20.35%、18.63%。

截至《報告書（修訂稿）》披露日，金沙湖項目僅有零星施工，也未收到金沙湖管委會有關剩余工程的施工指示及圖紙，難以在 2015 年 12 月 31 日前完成 25,000 萬元的收入目標。此外，按照金沙湖項目原規(guī)劃，八達園林于 2015年的主要工程為金沙湖大道工程和生態(tài)涵養(yǎng)區(qū)項目，工期分別是一年和一年半，在 2015 年上半年沒有開工的情況下，按照原計劃全部完成有難度。官塘項目的四條道路的大部分路段仍未完成拆遷，官塘項目道路的綠化工程施工需建立在道路建設施工已大部分完成的基礎之上，尚不具備建設施工條件。

綜上，從客觀情況和工程技術看，八達園林 2015 年完成預計工程量和預測收入基本不可能，需調整和重新預測，美麗生態(tài)仍然在《報告書（修訂稿）》中披露原盈利預測金額，存在誤導性陳述。根據(jù)王云杰的詢問筆錄，金沙湖項目和官塘項目 2015 年收入預測由其本人做出。

二、美麗生態(tài)在重大資產(chǎn)重組文件中未如實披露框架協(xié)議等的最新進展情況，存在誤導性陳述

2012 年 1 月 18 日，八達園林與鎮(zhèn)江交投簽訂《官塘新城框架協(xié)議》，金額 50,000萬元。2013 年 1 月 28 日，框架協(xié)議轉化落實為《鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程投資、建設及移交合同書》的正式合同，金額 29,550 萬元，框架協(xié)議失效。根據(jù)王云杰的詢問筆錄，王云杰知悉《官塘新城框架協(xié)議》已經(jīng)全部正式轉化為施工合同。

2015 年 5 月 27 日，八達園林與新源縣悅達房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“悅達地產(chǎn)”）簽訂《新源縣世外桃源項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》（以下簡稱《新源縣框架協(xié)議》），協(xié)議金額 15,000 萬元。2015 年 6 月 19 日，八達園林支付工程保證金 100 萬元。2015年 8 月，八達園林進駐現(xiàn)場后發(fā)現(xiàn)工程現(xiàn)場不具備施工條件。2015 年 9 月，八達園林與悅達地產(chǎn)未能就項目價格達成一致，并撤出項目現(xiàn)場，雙方均確認不再履行框架協(xié)議。根據(jù)王云杰、王仁年的詢問筆錄，2015 年 9 月，兩人均知悉八達園林與悅達地產(chǎn)未能就項目價格達成一致；同月，《新源縣框架協(xié)議》終止履行。

2015 年 6 月 9 日，八達園林與江蘇太華金地藏生態(tài)休閑有限公司（以下簡稱“金地藏”）簽訂《太華山風景區(qū)生態(tài)休閑項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》（以下簡稱《太華山框架協(xié)議》)，協(xié)議金額 45,000 萬元。2015年 8 月，金地藏要求八達園林支付現(xiàn)金保證金，否則將終止《太華山框架協(xié)議》。2015 年 9月，八達園林表示不同意支付，《太華山框架協(xié)議》終止履行。根據(jù)王云杰、王仁年的詢問筆錄，王仁年做出不繳納現(xiàn)金保證金的決策，知悉《太華山框架協(xié)議》終止履行。

美麗生態(tài)向證監(jiān)會報送和披露的《報告書（草案）》《反饋意見的回復》《報告書（修訂稿）》中，均未準確披露上述框架協(xié)議的進展情況，在“已簽訂框架協(xié)議”中繼續(xù)披露“鎮(zhèn)江市官塘項目（市政）”，金額 20,450 萬元；“太華山風景區(qū)生態(tài)休閑項目（江蘇）”，金額 45,000 萬元；“新源縣世外桃源項目（新疆）”，金額 15,000萬元，三個框架協(xié)議金額合計占披露的已簽訂框架（意向）協(xié)議金額的57.28%，影響金額重大，存在誤導性陳述。

三、美麗生態(tài)未及時披露金沙湖項目終止的重大事件，信息披露存在重大遺漏

2016 年 9 月 12 日，金沙湖管委會與八達園林簽訂《〈阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程〉合同終止說明》，金沙湖項目終止。按照合同總金額計算，若金沙湖項目繼續(xù)履行，未來有約 72,200 萬元待確認收入（合同總金額100,000 萬元，減去 2012 年至 2015 年已確認的收入 27,800 萬元），占美麗生態(tài) 2015 年經(jīng)審計營業(yè)收入的 75.24%。金沙湖項目終止對美麗生態(tài)經(jīng)營成果會產(chǎn)生重要影響，屬于《證券法》第六十七條第二款第三項所規(guī)定的重大事件，應當在合同簽訂后兩個交易日內披露。美麗生態(tài)直至 2016 年 10 月 26 日晚才發(fā)布《關于子公司終止〈阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期合同〉的公告》，延遲了 23 個交易日披露金沙湖項目終止情況。

四、美麗生態(tài)在 2015 年年度報告中對子公司八達園林盤盈生物資產(chǎn)的會計處理不當，存在虛假記載

2015 年 10 月，美麗生態(tài)通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購了八達園林100%股權，并完成了股權變更登記。2015 年 11 月 1 日，美麗生態(tài)將八達園林納入財務報表合并范圍。八達園林在 2014 年以前未對其苗木資產(chǎn)進行過全面盤點。2015 年 12 月底，八達園林應美麗生態(tài)的要求對苗木進行了全面盤點及清理，經(jīng)常州中瑞延陵資產(chǎn)評估有限公司評估，確定盤盈苗木資產(chǎn) 1,250.63萬元，盤虧苗木資產(chǎn) 3.34 萬元，盤盈凈額 1,247.29 萬元。根據(jù)八達園林提供的《關于 2015 年度苗圃苗木盤盈原因分析》等資料，八達園林盤盈生物資產(chǎn)全部形成于2014年以前。經(jīng)八達園林第一屆董事會第十四次會議審議批準，八達園林將上述金額計入了2015 年度營業(yè)外收入。美麗生態(tài)在編制 2015 年財務報表時，將八達園林納入合并報表范圍，確認苗木資產(chǎn)盤盈產(chǎn)生的營業(yè)外收入 1,247.29 萬元，占 2015 年經(jīng)審計合并利潤總額的 21.32%。

美麗生態(tài)自 2015 年 11 月 1 日起，將八達園林納入財務報表合并范圍，在 2015 年12 月底存貨盤點過程中發(fā)現(xiàn)大額存貨盤盈，相關資產(chǎn)均形成于購買日之前，且存貨盤盈發(fā)生在購買日后 12 個月之內，根據(jù)《企業(yè)會計準則第20 號—企業(yè)合并》第十六條“企業(yè)合并發(fā)生當期的期末，因合并中取得的各項可辨認資產(chǎn)、負債及或有負債的公允價值或企業(yè)合并成本只能暫時確定的，購買方應當以所確定的暫時價值為基礎對企業(yè)合并進行確認和計量。購買日后 12 個月內對確認的暫時價值進行調整的，視為在購買日確認和計量”之規(guī)定，美麗生態(tài)在編制 2015 年合并報表時，應根據(jù)盤盈存貨在購買日的公允價值，調整購買日被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值，進而對商譽金額進行調整。

上述違法事實，有相關合同、公司公告、框架協(xié)議、八達園林提供的情況說明、盤點資料、專項審計報告及相關工作底稿、重組報告書、反饋意見的回復、相關人員的詢問筆錄、財務明細賬等證據(jù)證明，足以認定。

我會認為，根據(jù)上述事實一的（一）至（四），美麗生態(tài)公開披露的《反饋意見的回復》及更新稿、《報告書（修訂稿）》和向證監(jiān)會報送的《反饋意見的回復》及更新稿、《報告書（上會稿）》中關于金沙湖項目和官塘項目進展情況的描述與事實不符，存在誤導性陳述，違反了《證券法》第二十條第一款、第六十三條、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）第四條、第五十四條、第五十五條、《上市公司信息披露管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》）第五十八條第二款、第六十一條的規(guī)定，構成《證券法》第一百九十三條第一款、第二款所述的違法行為。八達園林的法定代表人王仁年、總經(jīng)理王云杰，美麗生態(tài)時任董事長賈明輝、時任董事兼總經(jīng)理鄭方是直接負責的主管人員；美麗生態(tài)前任董事會秘書支佐、時任董事會秘書單軍是其他責任人員。

根據(jù)上述事實一的（一）至（三）、（五），美麗生態(tài)公開披露的《報告書（修訂稿）》中對金沙湖項目、官塘項目 2015 年收入預測不符合項目施工進展的實際情況，存在誤導性陳述，違反了《證券法》第二十條第一款、第六十三條、《重組辦法》第四條、第五十五條、《信息披露辦法》第五十八條第二款、第六十一條的規(guī)定，構成《證券法》第一百九十三條第一款所述的違法行為。八達園林的法定代表人王仁年、時任總經(jīng)理王云杰，時任美麗生態(tài)董事長賈明輝、時任董事兼總經(jīng)理鄭方是直接負責的主管人員；美麗生態(tài)時任董事會秘書單軍是其他責任人員。

根據(jù)上述事實二，美麗生態(tài)公開披露的《報告書（草案）》、《反饋意見的回復》及更新稿、《報告書（修訂稿）》和向證監(jiān)會報送的《報告書（草案）》、《反饋意見的回復》及更新稿、《報告書（上會稿）》中未如實描述八達園林已簽訂框架協(xié)議的最新進展情況，存在誤導性陳述，違反了《證券法》第二十條第一款、第六十三條、《重組辦法》第四條、第五十四條、第五十五條、《信息披露辦法》第五十八條第二款、第六十一條的規(guī)定，構成《證券法》第一百九十三條第一款、第二款所述的違法行為。八達園林的法定代表人王仁年、時任總經(jīng)理王云杰，時任美麗生態(tài)董事長賈明輝、時任董事兼總經(jīng)理鄭方是直接負責的主管人員；美麗生態(tài)前任董事會秘書支佐、時任董事會秘書單軍是其他責任人員。

根據(jù)上述事實三，金沙湖項目終止屬于《證券法》第六十七條第二款第（三）項規(guī)定的重大事件，違反了《證券法》第六十七條第一款、《信息披露辦法》第三十一條第一款第（二）項、第五十八條第二款的規(guī)定，構成了《證券法》第一百九十三條第一款所述的違法行為。美麗生態(tài)時任董事長賈明輝、時任總經(jīng)理鄭方是該違法行為直接負責的主管人員，美麗生態(tài)時任董事會秘書單軍是其他直接責任人員。

根據(jù)上述事實四，美麗生態(tài)在 2015 年年度報告中對子公司八達園林盤盈生物資產(chǎn)的會計處理不當，導致美麗生態(tài)2015 年度利潤總額虛增 1,247.29萬元，占當年經(jīng)審計合并利潤總額的 21.32%，存在虛假記載。根據(jù)《信息披露管理辦法》第二十四條“公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見，監(jiān)事會應當提出書面審核意見，說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或者存在異議的，應當陳述理由和發(fā)表意見，并予以披露”之規(guī)定，美麗生態(tài)的董事、高級管理人員對美麗生態(tài) 2015 年年度報告簽署了書面確認意見，監(jiān)事簽署了書面審核意見。

美麗生態(tài) 2015 年年度報告中的虛假記載違反了《證券法》第六十三條“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”之規(guī)定和第六十八條“上市公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見。上市公司監(jiān)事會應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當保證上市公司所披露信息真實、準確、完整”之規(guī)定以及《信息披露辦法》第五十八條第一款規(guī)定“上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當對公司信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性負責，但有充分證據(jù)證明其已經(jīng)履行勤勉盡責義務的除外”之規(guī)定，構成《證券法》第一百九十三條第一款所述的違法行為。美麗生態(tài)時任董事長賈明輝、時任總經(jīng)理鄭方、時任財務總監(jiān)李卉是美麗生態(tài)信息披露違法行為直接負責的主管人員，參加審議通過2015年年度報告并在年度報告上簽字的時任董事單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥和時任監(jiān)事徐文慰、翟禹是其他直接責任人員。時任獨立董事佘志莉在審議 2015 年年度報告的董事會上，關注到了盤盈生物資產(chǎn)事項，并向時任財務總監(jiān)李卉詢問了盤盈生物資產(chǎn)的內容及形成過程，在李卉介紹了盤盈生物資產(chǎn)形成和盤盈的原因后表示了接受。佘志莉對盤盈生物資產(chǎn)事項予以了關注并進行了詢問。聽證會上及會后，美麗生態(tài)、賈明輝、鄭方等當事人及其代理人先后提出如下陳述、申辯意見：

第一，針對第一項至第三項違法事實，由于美麗生態(tài)對子公司八達園林管理上存在漏洞，八達園林未及時將相關情況匯報給上市公司，導致美麗生態(tài)作出誤導性披露和對重大事件未及時披露，但鑒于美麗生態(tài)及相關責任人員違法的主觀性不深，并已認識到在依法合規(guī)經(jīng)營過程中存在的問題與不足，請求予以從輕處罰。

第二，對于第四項違法事實，認為存在事實不清楚、證據(jù)不充分，擬予以行政處罰的法定依據(jù)不足等問題。

一、李卉、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、王建華、徐斌、虞群娥、翟禹等當事人分別申辯如下：（一）美麗生態(tài)管理層并無虛構資產(chǎn)數(shù)量、欺騙監(jiān)管機構及投資者的動機與行為。盤盈的生物資產(chǎn)真實存在，并無虛構?，F(xiàn)有證據(jù)不能證明盤盈的生物資產(chǎn)全部形成于 2014年以前，八達園林提供的《分析》《說明》，未經(jīng)董事會秘書、美麗生態(tài)審核，該證據(jù)系孤證，內容缺乏真實性、合理性、科學性。（二）盤盈苗木歸屬于 2015年 11 月 1 日前沒有依據(jù)。（三）美麗生態(tài)的會計處理并無不當。（四）盤盈苗木在重大資產(chǎn)重組之初并未納入交易范圍，期后發(fā)現(xiàn)的盤盈苗木應由雙方協(xié)商處理，應視同出售方對公司的贈與。交易清單以外的盤盈苗木資產(chǎn)，不適用《企業(yè)會計準則第 20 號——企業(yè)合并》。（五）盤盈資產(chǎn)對財務報表的影響不重大，營業(yè)外收入科目不是重要科目。（六）苗木資產(chǎn)盤盈與苗木資產(chǎn)減值應同時調整，不會對報表產(chǎn)生較大影響。（七）上市公司審計機構是否存在錯誤目前并無明確的、權威的認定，不能認定美麗生態(tài) 2015 年年報編制存在虛假陳述的違法行為。（八）對“苗木盤盈”兩次行政處罰事先告知書的依據(jù)并不相同。（九）證監(jiān)會請致同會計師事務所出具的《專項審計報告》不能作為行政處罰的依據(jù)。（十）無損害股東利益的動機，無損害股東利益、誤導股民、導致股價波動的行為后果。

二、賈明輝、鄭方等當事人除提出前述相同申辯意見外，還分別對個人責任承擔提出如下陳述申辯意見：（一）賈明輝及其代理人提出：（1）對于前述第一項至第三項涉嫌違法事實的成立不持異議，但其違法的主觀性不深，金沙湖項目披露不及時，其于 2016 年 10 月25 日才知曉，核實后于次日就進行了披露。懇請按照管理失職從輕追究責任，減輕處罰。（2）對 2015 年年報的編制和披露盡到了勤勉盡責的義務。（二）鄭方及其代理人提出，針對第四項違法事實，擬對本人給予的處罰缺少事實和法律依據(jù)，不能接受。請依法不予處罰。（三）李卉及其代理人提出，針對第四項違法事實，請依法不予處罰。（四）支佐及其代理人提出，《報告書（草案）》、《反饋意見回復》及更新稿、《報告書（上會稿）》均是在 2015 年 9 月之前披露和申報的，不可能提前披露或在申報材料中說明上述兩個項目終止的情況。其于 2015 年 9 月 7 日因個人原因辭去美麗生態(tài)董秘職務，姑且不論未能如實披露的原因，其不能為辭職后信息披露或相關說明描述負責。鎮(zhèn)江市官塘項目列入框架協(xié)議系工作疏忽大意。申請撤銷擬對本人的處罰。（五）單軍及其代理人提出，（1）前述第一項、第二項信息披露違法違規(guī)事實，其未參與重大資產(chǎn)報告書的編寫、修改、報送的任何一個流程，擔任董秘后接觸不到審核中的重大資產(chǎn)報告書等文件，2015 年 8 月 14 日《報告書（上會稿）》提交時其不知情，10 月 9 日《報告書（上會稿）》證監(jiān)會審核通過后，有無誤導性陳述本人的確不知，理應無知者無過。在收到《報告書（上會稿）》審核通過后，應當依法依規(guī)進行披露，如果擬對其進行處罰，則意味著披露是違規(guī)，不披露也是違規(guī)。（六）王銳及其代理人提出，其非會計專業(yè)人士，信賴了會計師事務所等專業(yè)人士出具的年報的相關描述，請求撤回擬對其進行的行政處罰。（七）丁熊秀及其代理人提出，其主要負責公司的園林景觀設計懇請撤銷擬對本人的處罰。（八）蔣斌及其代理人提出，其于2013 年 9 月?lián)味缕陂g一直忠實勤勉履職，其審閱相關文件后與財務負責人溝通，確認盤盈屬實 2015 年年報審議時投了贊成票，無主觀惡意，懇請撤銷處罰。（九）佘志莉及其代理人提出，佘志莉在 2015 年年報董事會上，質詢了存貨盤盈、商譽、稅務三分方面問題及八達園林產(chǎn)生盤盈的原因和會計處理依據(jù)，財務總監(jiān)李卉對此進行了詳細解釋。在上述情況下，佘志莉審議 2015 年年報后，投贊成票。佘志莉申請免于處罰。（十）王建華及其代理人提出，關于盤盈苗木的會計處理，審計委主席佘志莉提出為什么有盤盈，王建華對此也提出了質疑。李卉、賈明輝做了解釋，因此，王建華沒有追問。申請撤銷擬對其作出處罰。（十一）徐斌及其代理人提出，徐斌作為法律專業(yè)的獨立董事，已盡到勤勉盡責的義務，對相關會計處理問題及對年審會計事務所出具的相關審計報告涉及的專業(yè)財務、會計問題沒有能力提出專業(yè)性的質詢意見，懇請撤回擬對其的行政處罰。（十二）虞群娥及其代理人提出，2016 年 4 月 26 日，公司召開第九屆董事會第五次會議，審議 2015 年年報等事項，在會議召開前一晚19:00 多，虞群娥向財務總監(jiān)李卉重點詢問了 2015 年財務收支情況及資產(chǎn)盤盈的真實性、資產(chǎn)盤點的方式方法等，其已盡到了勤勉盡責義務。（十三）徐文慰及其代理人提出，處罰決定書中所述財務問題，具體會計賬務問題徐文慰不懂且沒有參與，公司年報是經(jīng)專業(yè)會計師制作，不存在任何虛假。（十四）翟禹及其代理人提出，美麗生態(tài)不存在前述第四項違法事實，請求依法撤銷擬作的處罰。

我會認為，當事人的申辯理由不能成立，對當事人提供的證據(jù)，相關證人證言不予采納，理由如下：

第一：美麗生態(tài)及其代理人、賈明輝、鄭方等當事人及其代理人針對第一至四項違法事實的陳述申辯意見，我會認為，美麗生態(tài)及相關責任人員無《中華人民共和國行政處罰法》（以下簡稱《行政處罰法》）第二十七條所列應當依法從輕或減輕處罰的情形，故對其陳述、申辯意見不予采納。

第二，針對相關當事人的前述第二項陳述申辯意見。

（一）我會在法定職責范圍內，依照法定程序，取得了八達園林提供的證據(jù)，相關證據(jù)的真實性與準確性不以美麗生態(tài)是否知悉、董秘是否審核為前提。根據(jù)我會在案證據(jù)證明，八達園林提供的《分析》和《說明》并非孤證。我會調取的在案證據(jù)如下：一是相關人員簽字的盤點清單；二是不同人員提交的盤點資料，含八達園林苗圃會計姜某花提交的苗圃苗木盤點清單、張某敏提供的盤點清單等；三是評估時形成的底稿和原始表格；四是與美麗生態(tài)2015 年年審機構的訪談記錄；五是相關談話筆錄；六是八達園林提供的《分析》、《說明》等資料；七是相關盤盈明晰表中列明的盤盈苗木的名稱、規(guī)格（胸徑、地徑、高度、蓬徑）等數(shù)據(jù)。根據(jù)對相關在案證據(jù)審慎判斷，未發(fā)現(xiàn)相關證據(jù)真實性、合法性、關聯(lián)性存疑，上述證據(jù)能夠相互印證，相關證據(jù)充分說明了盤盈苗木并非短期內形成，《分析》和《說明》并非孤證。

（二）根據(jù)前述事實和證據(jù)，盤盈苗木均形成于購買日前（即 2015 年 11 月 1 日前）。

（三）根據(jù)《企業(yè)會計準則第 20 號——企業(yè)合并》第十六條，美麗生態(tài)在編制 2015年合并報表時，應根據(jù)盤盈存貨在購買日的公允價值，調整購買日被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值，進而對商譽金額進行調整。

（四）美麗生態(tài)通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購的資產(chǎn)為八達園林 100%股權，其盤盈資產(chǎn)的會計處理應適用《企業(yè)會計準則第 20 號——企業(yè)合并》第十六條。

（五）美麗生態(tài)在編制 2015 年度財務報表時，確認苗木資產(chǎn)盤盈產(chǎn)生的營業(yè)外收入1,247.29 萬元，占 2015年經(jīng)審計合并利潤總額的 21.32%，對 2015 年財務報表構成重大影響。營業(yè)外收入對公司凈利潤影響重大，在美麗生態(tài)2015年年報中為影響重大科目。

（六）美麗生態(tài)盤盈苗木資產(chǎn)與賬面記錄苗木資產(chǎn)的減值為兩個獨立的經(jīng)濟事項，分別對財務報表中相關科目存在重大影響，其對財務報表造成的影響不能合并計算。

（七）美麗生態(tài)及其有關責任人員的會計責任，與其所聘任的審計機構的審計責任，是兩種不同性質的責任，雙方各司其職，各盡其責。財務信息是上市公司應當披露的最重要信息之一，上市公司及其責任人員應當嚴格按照《企業(yè)會計制度》、《企業(yè)會計準則》等編制財務報告，應當保證上市公司所披露的財務信息真實、準確、完整，否則，應承擔相應的法律責任。

（八）根據(jù)《企業(yè)會計準則第 20 號——企業(yè)合并》第十六條，美麗生態(tài)盤盈資產(chǎn)的會計處理存在虛假記載，我會聘請審計機構、評估機構為案件調查工作提供支持，我會依據(jù)經(jīng)合法的調查程序調取的證據(jù)獨立作出專業(yè)判斷，依法作出行政處罰。

（十）依據(jù)《證券法》第六十三條，上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整。

綜上，美麗生態(tài)在 2015 年年度報告中對子公司八達園林盤盈生物資產(chǎn)的會計處理不當，存在虛假記載，故我會對美麗生態(tài)及其代理人、當事人及其代理人的該部分陳述、申辯意見不予采納。

第三，（一）針對賈明輝、鄭方、李卉、支佐、單軍、王銳、丁熊秀、蔣斌、佘志莉、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、翟禹及他們代理人提出的具有共性的陳述申辯意見。我會認為，上市公司信息披露是證券市場的基石和核心，信息披露違法行為嚴重損害投資者的知情權，嚴重影響證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。根據(jù)《證券法》第六十三條、第六十八條和《信息披露辦法》第五十八條第一款的相關規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員對上市公司信息披露的真實性、準確性、完整性等負有法定責任，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當具備公司管理所需的必備專業(yè)知識，并基于自己的判斷獨立履行職責；應當勤勉盡責，充分了解、掌握公司的經(jīng)營、財務等狀況，負有合理、審慎的注意義務和質詢義務等，對上市公司實施必要的、有效的監(jiān)督。否則，上市公司的法人治理結構將流于形式，形同虛設，無法發(fā)揮其應有的作用和效力。本案中，美麗生態(tài)在 2015 年年度報告中對子公司八達園林盤盈生物資產(chǎn)的會計處理不當，導致美麗生態(tài)2015 年度利潤總額虛增1,247.29 萬元，占當年利潤總額的 21.32%，存在虛假記載。根據(jù)《信息披露辦法》第二十四的相關條規(guī)定，美麗生態(tài)的董事、高級管理人員對美麗生態(tài)2015 年年度報告簽署了書面確認意見，監(jiān)事簽署了書面審核意見。據(jù)此，美麗生態(tài)2015年年度報告首頁第一節(jié)重要提示中用黑體大字顯著標識提示廣大投資者：本公司董事會、監(jiān)事會、及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。上述保證義務依據(jù)《證券法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定作出，具有法律效力和保證責任。當事人提出的管理失職、工作疏忽大意、不知情、非會計專業(yè)人士、基于對會計師事務所的《審計報告》的信賴、在董事會上提出過質詢因公司財務人員的解釋而采納了等陳述、申辯意見，不是法定的免責理由，上述當事人及其代理人未舉出有效證據(jù)證明自己履行了董事、監(jiān)事、高級管理人員的勤勉義務，也無《行政處罰法》第二十七條所列應當依法或者減輕處罰的情形，當事人及其代理人的該部分陳述、申辯意見不予采納。

（二）針對支佐及其代理人提出的陳述、申辯意見。我會認為，2015 年5 月 19 日，美麗生態(tài)披露了《報告書草案》；2015 年 7 月 17 日，美麗生態(tài)公開披露了《反饋意見的回復》；2015 年 7 月 22 日和 8 月 8 日公開披露了《反饋意見的回復》更新稿；2015 年 8月 7 日公開披露的《報告書（上會稿）》。

美麗生態(tài)于 2015 年 9 月 8 日對支佐辭去董事會秘書職務進行了公告。支佐對其辭職前美麗生態(tài)的上述信息披露中存在的誤導性陳述負有責任，當事人及其代理人的該部分陳述、申辯意見不予采納。

（三）針對單軍的相關陳述申辯意見。單軍自2015 年 9 月 18 日起擔任美麗生態(tài)董事會秘書，在此之前公司披露的《報告書（草案）》、《反饋意見的回復》等存在誤導性陳述，單軍未擔任董秘，我會未將其作為責任人員。但是，在單軍董事會秘書任期內，2015 年10 月 10 日，美麗生態(tài)披露了《報告書（修訂稿）》，《報告書（修訂稿）》對金沙湖項目和官塘項目 2015 年收入預測存在誤導性陳述；《報告書（修訂稿）》未如實披露框架協(xié)議等的最新進展情況，存在誤導性陳述。單軍作為董事會秘書，負責組織和協(xié)調公司信息披露事務，應當對美麗生態(tài)信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性負責。其他相關重大資產(chǎn)重組文件在單軍任董事會秘書前已經(jīng)公開披露，其接觸不到相關文件的理由不能成立。

（四）虞群娥提供了《關于個人履職情況的說明》。虞群娥、王建華提出其在審議年報的董事會上，就盤盈事項問詢了管理層。我會認為，一是無相關證據(jù)證明， 上述詢問僅代表其關注了相關問題，但未作出專業(yè)、正確的判斷，不足以證明其已經(jīng)履行勤勉盡責義務。

本案審理時，我會已經(jīng)綜合考慮了各相關責任人員職務、履職情況，對違法行為應承擔責任大小予以了區(qū)分，我會對相關當事人的上述陳述、申辯意見不予采納。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款、第二款的規(guī)定，我會決定：

一、對美麗生態(tài)責令改正，給予警告，并處以 60 萬元罰款。

二、對八達園林責令改正，給予警告，并處以 60 萬元罰款。

三、對賈明輝、王云杰、王仁年給予警告，并分別處以 30 萬元罰款。

四、對鄭方、李卉給予警告，并分別處以 20 萬元罰款。

五、對支佐、單軍給予警告，并分別處以 10 萬元罰款。

六、對王銳、丁熊秀、蔣斌、王建華、徐斌、虞群娥、徐文慰、翟禹給予警告，并分別處以 5 萬元罰款。

七、對佘志莉給予警告，并處以 3 萬元罰款。

上述當事人應自收到本處罰決定書之日起 15 日內，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（財政匯款專戶），開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起 60 日內向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起 6 個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法》的相關規(guī)定，公司及相關當事人本次收到《行政處罰決定書》涉及的違法行為不觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第13.2.1 條第七項至第九項規(guī)定的重大違法強制退市情形。公司不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴重損害證券市場秩序的重大違法行為，且嚴重影響上市地位，其股票應當被終止上市的情形；不存在涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴重損害國家利益、社會公共利益，或者嚴重影響上市地位，其股票應當被終止上市的情形；不觸及《上市公司重大違法強制退市實施辦法》第二條、第四條和第五條規(guī)定的重大違法強制退市的情形。

公司及相關當事人特就此事向廣大投資者致以誠摯的歉意。公司將不斷提高規(guī)范運作意識和水平、強化信息披露管理，并嚴格按照《中華人民共和國公司法》《證券法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》《上市公司信息披露管理辦法》等相關法律法規(guī)的要求履行信息披露義務，提升信息披露水平。

公司指定的信息披露媒體為巨潮資訊網(wǎng)、《證券時報》和《證券日報》，有關公司的信息均以在上述指定媒體刊登的信息為準。敬請廣大投資者理性投資，注意風險。

特此公告。

深圳美麗生態(tài)股份有限公司董事會 

2018 年 8 月 2 日

中國證監(jiān)會行政處罰決定書（新時代證券股份有限公司、嚴琦、董曉瑜）

〔2019〕52號

當事人：新時代證券股份有限公司（以下簡稱新時代證券），深圳美麗生態(tài)股份有限公司（以下簡稱美麗生態(tài)，原北京深華新股份有限公司）重大資產(chǎn)重組項目獨立財務顧問以及美麗生態(tài)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金之非公開發(fā)行的主承銷商，住所：北京市海淀區(qū)北三環(huán)西路。

嚴琦，女，1975年5月出生，美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組財務顧問主辦人，住址：上海市浦東新區(qū)。

董曉瑜，男，1986年5月出生，美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組財務顧問主辦人，住址：甘肅省白銀市白銀區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關規(guī)定，我會對新時代證券違反證券法律法規(guī)的行為進行了立案調查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權利。當事人新時代證券要求陳述、申辯，要求聽證。當事人嚴琦、董曉瑜未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。應當事人要求，我會依法舉行聽證會，聽取了新時代證券及其代理人的陳述申辯意見。本案現(xiàn)已調查、審理終結。

經(jīng)查明，新時代證券等存在以下違法事實：

一、新時代證券擔任獨立財務顧問、主承銷商的情況

2015年3月6日，新時代證券與美麗生態(tài)簽訂《北京深華新股份有限公司與新時代證券有限責任公司之財務顧問協(xié)議》，正式擔任美麗生態(tài)收購江蘇八達園林有限責任公司（以下簡稱八達園林）100%股權的獨立財務顧問，以及美麗生態(tài)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金之非公開發(fā)行的主承銷商。新時代證券分別于2015年5月14日、7月16日、8月6日出具了《關于深華新發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易之獨立財務顧問報告》（以下簡稱《獨立財務顧問報告》）、《關于深華新發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易之補充獨立財務顧問報告》（以下簡稱《補充獨立財務顧問報告》）、《關于深華新發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易項目舉報信之獨立財務顧問核查意見》（以下簡稱《財務顧問核查意見》），上述三份文件分別于2015年5月19日、9月2日、10月10日由美麗生態(tài)公告披露。2015年3月12日至12月15日期間，新時代證券分三次收到美麗生態(tài)支付的財務顧問費用合計800萬元。新時代證券擔任主承銷商收費1,220.1萬元。

一、新時代證券在提供財務顧問服務中未勤勉盡責，出具的文件對阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程（以下簡稱“金沙湖項目”）和鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程（以下簡稱“官塘項目”）的進展情況存在誤導性陳述

（一）金沙湖項目和官塘項目基本情況

1. 金沙湖項目

2012年3月24日，八達園林與金沙湖管委會簽訂《建設工程施工合同》，工程名稱為“阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程”，合同總金額100,000萬元。工程地點為江蘇省阜寧縣城南新區(qū)漁深河以南等地段，工程內容包括大湖開發(fā)建設工程、金沙湖浴場完善提升工程等。2012年4月，金沙湖項目正式開工，截至2014年年末，金沙湖項目尚未確認收入的合同工程量為77,334.17萬元，預計2015年實現(xiàn)收入25,000萬元。2014年底至2015年初，金沙湖管委會領導班子調整，新領導班子認為金沙湖項目原規(guī)劃不適合現(xiàn)在旅游的發(fā)展，提出重新調整金沙湖項目規(guī)劃。2015年春節(jié)后的項目碰頭會上，金沙湖管委會規(guī)劃建設局局長楊某娣向八達園林金沙湖項目現(xiàn)場負責人朱某忠通報了“金沙湖項目規(guī)劃變更”“已有開工項目繼續(xù)做完”“未開工項目暫緩，等待規(guī)劃重新調整”等情況。根據(jù)朱某忠、八達園林總經(jīng)理王某杰的詢問筆錄，金沙湖項目2015年上半年主要工作是完成2014年已開工項目的收尾工作，2015年下半年基本處于停工狀態(tài)。2015年10月16日，金沙湖管委會向八達園林出具《工程聯(lián)系單》，明確“施工方案重新規(guī)劃，施工作業(yè)面暫停”“具體開工日期等我方書面通知”等。2016年9月12日，金沙湖管委會與八達園林簽訂《〈阜寧縣金沙湖旅游度假區(qū)二期工程〉合同終止說明》，明確合同終止。相關財務資料顯示，2015年1月至9月，金沙湖項目的成本為3,512.56萬元，剔除金沙湖項目實際于2014年完成、2015年審定竣工并計入2015年的工程成本3,375.30萬元，金沙湖項目2015年實際發(fā)生成本為137.26萬元，僅占2015年項目預測成本的0.81%。

2. 官塘項目

2013年1月28日，八達園林與鎮(zhèn)江市交通投資建設發(fā)展有限公司（以下簡稱鎮(zhèn)江交投）簽訂《鎮(zhèn)江市官塘新城路網(wǎng)綠化工程投資、建設及移交合同書》，合同金額29,550萬元，約定八達園林負責項目建設，工程范圍包括官塘橋路、環(huán)山-萊山路等六條道路，總長度30.32公里。2013年10月28日，八達園林向項目監(jiān)理方提交《開工報告》，截至2014年年末，官塘項目尚未確認收入的合同工程量為11,583萬元，預計2015年實現(xiàn)收入11,583萬元。2014年底至今，因拆遷受阻，官塘項目進展緩慢。根據(jù)該項目現(xiàn)場負責人郭某偉的詢問筆錄，2015年1月至9月，官塘項目“未開展新工程施工”“主要工作是養(yǎng)護原有的綠化工程”“2015年完成原來擬定的2015年工程量的可能性不大”；官塘項目“能在2017年底完成就已經(jīng)很不錯了”。相關財務資料顯示，2015年1月至9月，官塘項目實際發(fā)生成本為385.8萬元，僅占2015年項目預測成本的4.92%。

（二）新時代證券出具的文件對金沙湖項目和官塘項目的描述與事實不符，為誤導性陳述

2015年2月，新時代證券確定的美麗生態(tài)重大資產(chǎn)重組項目的主辦人董曉瑜與其他中介機構共同實施了對金沙湖項目的現(xiàn)場走訪，并訪談了金沙湖管委會規(guī)劃建設局局長楊某娣，知悉當時“金沙湖項目未施工”。2015年1月至5月期間，董曉瑜曾向八達園林總經(jīng)理王某杰了解金沙湖項目情況，但忘記王某杰回復內容，且該問詢未記入工作底稿。2015年2月至5月期間，項目組會同律師、會計師向八達園林了解金沙湖項目收入真實性、招投標等情況。在美麗生態(tài)收到證監(jiān)會對其重大資產(chǎn)重組申請文件的反饋意見后，2015年7月，董曉瑜曾向八達園林財務經(jīng)理王某了解金沙湖項目情況，但忘記王某回復內容，且該問詢未記入工作底稿。此后，新時代證券未走訪金沙湖項目現(xiàn)場，未就金沙湖項目進展情況開展訪談、問詢或其他工作。

2015年2月，董曉瑜與其他中介機構共同實施了對官塘項目的現(xiàn)場走訪，并訪談了鎮(zhèn)江交投應某東，知悉當時“官塘項目未施工”“部分道路未開通"。2015年2月至5月，項目組會同律師、會計師向八達園林了解官塘項目收入真實性、招投標等情況，未現(xiàn)場走訪官塘項目了解施工進展。在美麗生態(tài)收到證監(jiān)會對其重大資產(chǎn)重組申請文件的反饋意見后，2015年7月30日，董曉瑜專門就框架協(xié)議的情況訪談鎮(zhèn)江交投財務經(jīng)理劉某明，但未向劉某明了解官塘項目施工進展情況。此后，新時代證券未走訪官塘項目現(xiàn)場，未就官塘項目進展情況開展訪談、問詢或其他工作。

綜上，新時代證券在2015年2月已知悉金沙湖項目、官塘項目未施工的情況下，未保持應有的關注，未采取有效措施獲取上述項目真實進展情況的證據(jù)，在出具的《獨立財務顧問報告》《補充獨立財務顧問報告》《財務顧問核查意見》中，對金沙湖項目、官塘項目的描述均為“正常施工中”，對金沙湖項目、官塘項目“2015年工程施工狀態(tài)”均描述為“工程進展良好”，前述描述與事實不符，為誤導性陳述，新時代證券上述行為違反了《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法》（以下簡稱《財務顧問辦法》）第三條、第十九條第一項和第四項以及第二十一條第一款的相關規(guī)定。

二、新時代證券在提供財務顧問服務中未勤勉盡責，出具的文件對金沙湖項目、官塘項目2015年收入預測存在誤導性陳述

2015年5月14日，新時代證券出具了《獨立財務顧問報告》，預測八達園林2015年可實現(xiàn)收入135,700萬元，其中，2014年底前已簽訂合同的17個項目（以下簡稱“17個項目”）2015年可實現(xiàn)收入合計73,357萬元，占八達園林2015年預測收入的54.06%；在該17個項目中，金沙湖項目、官塘項目2015年的收入預測分別為25,000萬元、11,583萬元，合計占八達園林2015年預測收入的26.96%。

2015年7月，新時代證券從八達園林取得的29個項目的情況表顯示，八達園林實際確認的金沙湖項目、官塘項目2015年上半年收入分別為529.37萬元、125.64萬元，僅分別占該兩個項目2015年全年預測收入的2.12%、1.08%；確認的17個項目2015年上半年收入為6,894.46萬元，僅占該17個項目2015年全年預測收入的9.4%。針對上述財務數(shù)據(jù)與預測數(shù)據(jù)的重大差異，新時代證券未保持應有的職業(yè)謹慎，未進行審慎分析，在后續(xù)出具的《補充獨立財務顧問報告》和《財務顧問核查意見》中，繼續(xù)沿用《獨立財務顧問報告》中的預測數(shù)據(jù)。根據(jù)美麗生態(tài)2015年年報，八達園林2015年實現(xiàn)收入77,900萬元，僅占預測收入的57.38%，金沙湖項目、官塘項目2015年實際確認收入分別為5,086.32萬元、2,160.92萬元，僅占預測收入的20.35%、18.63%。八達園林的金沙湖項目、官塘項目2015年度收入預測均與實際情況存在重大差異。

綜上，新時代證券在編制《補充獨立財務顧問報告》和《財務顧問核查意見》過程中，忽視了項目進展的不確定性，未對獲取的財務數(shù)據(jù)保持應有的職業(yè)謹慎，仍然沿用《獨立財務顧問報告》中的收入預測數(shù)據(jù)及結論，導致《補充獨立財務顧問報告》和《財務顧問核查意見》中對八達園林、金沙湖項目、官塘項目2015年收入預測與實際情況存在重大差異，構成誤導性陳述，新時代證券上述行為違反了《財務顧問辦法》第三條、第十九條第一項和第四項以及第二十一條第一款之規(guī)定。

上述違法事實，有相關合同、公司公告、八達園林提供的情況說明、新時代證券提交的說明、工作底稿、相關人員的詢問筆錄、八達園林的相關財務資料等證據(jù)證明。

新時代證券對金沙湖項目、官塘項目未開展持續(xù)、深入的盡職調查，導致出具的《獨立財務顧問報告》《財務顧問核查意見》《補充獨立財務顧問報告》對官塘項目、金沙湖項目工程施工狀態(tài)的描述存在誤導性陳述，在獲取八達園林2015年上半年的相關財務數(shù)據(jù)后，未保持應有的職業(yè)謹慎，對金沙湖項目、官塘項目2015年全年收入預測仍然沿用《獨立財務顧問報告》中的結論，導致出具的《補充獨立財務顧問報告》《財務顧問核查意見》中對八達園林金沙湖項目、官塘項目2015年收入預測為誤導性陳述。新時代證券的上述行為違反了《證券法》第二十條第二款、第一百七十三條以及《財務顧問辦法》第三條，第十九條第一項、第四項，第二十一條第一款之規(guī)定，構成《證券法》第二百二十三條、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第五十八條第二款、《財務顧問辦法》第四十二條所述的情形。新時代證券同時擔任主承銷商，其上述行為違反了《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（以下簡稱《承銷辦法》）第二十八條的規(guī)定，構成《證券法》第一百九十一條第三項和《承銷辦法》第四十條第九項所述的情形。對新時代證券的上述違法行為，該項目簽字財務顧問主辦人嚴琦、董曉瑜是直接負責的主管人員。

聽證時，新時代證券及其代理人提出如下申辯意見：

第一，《獨立財務顧問報告》對金沙湖項目和官塘項目的項目進展描述是基于春節(jié)期間建筑工程停工的行業(yè)慣例和相關人員的詢問作出的判斷，《獨立財務顧問報告》不存在陳述不實。在編制《補充獨立財務顧問報告》和《財務顧問核查意見》期間，財務顧問工作個別環(huán)節(jié)存在不足，希望給予從輕處罰。

第二，年度收入預測是以合同為基礎，就合同未履行部分，結合合同剩余履行期限、施工能力因素，綜合作出的主觀判斷。新時代證券借鑒評估機構意見，并結合合同工期條款及合同尚未履行金額、施工能力等情況，經(jīng)審慎核查，在項目沒有異常的情況下，沒有調整收入預測符合財務顧問工作要求，但在編制《補充獨立財務顧問報告》和《財務顧問核查意見》期間，新時代證券未將部分人員訪談情況記入工作底稿，存在工作不足。

第三，依法不應對新時代證券的證券承銷業(yè)務給予行政處罰。《行政處罰事先告知書》（以下簡稱《告知書》）認定新時代證券在財務顧問業(yè)務中未勤勉盡責，存在誤導性陳述，未認定新時代證券的證券承銷業(yè)務存在違反法律法規(guī)的事實，不應對證券承銷業(yè)務進行處罰。而且《告知書》認定新時代證券承銷業(yè)務違法缺少法律依據(jù)。此外，證監(jiān)會基于相同事實，認定新時代證券財務顧問服務未勤勉盡責，并同時擬對新時代證券的證券承銷業(yè)務給予處罰，違反“一事不二罰”原則。

我會認為：

第一，針對新時代證券及其代理人的前述第一條陳述申辯意見，我會根據(jù)依法調取的相關財務證據(jù)、當事人筆錄等，客觀還原了當時金沙湖項目和官塘項目的實際施工進展情況。綜合各方面證據(jù)，金沙湖項目因規(guī)劃調整，2015年上半年的主要工作是2014年已開工項目的收尾工作，2015年下半年則基本處于停工狀態(tài)；官塘項目因拆遷受阻，2015年1月至9月未開展新工程施工，主要工作即是養(yǎng)護原有綠化工程。前述情況顯然不能以“工程進展良好”“正常施工中”這樣明確而肯定的措辭進行描述。至于新時代證券及其代理人提出的春節(jié)期間未施工是行業(yè)慣例、年初訪談時相關方均回應項目合同、規(guī)劃未受影響等理由，無法與項目實際情況等形成印證，并不足以讓人確信金沙湖項目、官塘項目工程進展良好，因此對新時代證券及其代理人的本項陳述申辯意見不予采納。

第二，針對新時代證券及其代理人的第二條陳述申辯意見，金沙湖項目、官塘項目金額大且施工周期長，而園林綠化工程項目是建立在道路、建筑等基礎設施施工完成基礎上的，在編制《補充獨立財務顧問報告》和《財務顧問核查意見》期間，兩個項目施工進展已明顯異常，但新時代證券并未對項目施工情況保持持續(xù)關注，此外，新時代證券于2015年7月從八達園林獲取的項目情況表顯示，金沙湖、官塘兩個項目2015年上半年收入分別僅占全年預測收入的2.12%、1.08%，比例極低，但新時代證券沒有保持應有的職業(yè)審慎和敏感性，未對該項數(shù)據(jù)進行審慎分析，在《補充獨立財務顧問報告》《財務顧問核查意見》中仍然沿用《獨立財務顧問報告》中的預測數(shù)據(jù)，與金沙湖項目、官塘項目實際情況存在重大差異。我會認為，新時代證券作為財務顧問，既沒有對金沙湖項目、官塘項目的實際施工保持持續(xù)關注，也沒有在相關項目數(shù)據(jù)異常時保持足夠的職業(yè)審慎并進行分析，導致出具的文件對金沙湖項目、官塘項目2015年收入預測存在誤導性陳述，新時代證券及其代理人主張的收入預測是綜合各方面因素作出的主觀判斷、新時代證券已經(jīng)盡到勤勉義務等辯解與事實不符，對新時代證券及其代理人的本項陳述申辯意見，我會不予采納。

第三，針對新時代證券及其代理人的第三條陳述申辯意見。我會認為，證券公司在從事財務顧問業(yè)務時，其實際從事了交易估值、方案設計、出具專業(yè)意見等數(shù)個行為，本案作為發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金類的重大資產(chǎn)重組項目，新時代證券作為財務顧問的同時還擔任主承銷商，其作為主承銷商為發(fā)行人發(fā)行股份的行為出具了相關專業(yè)文件。結合本案違法事實，新時代證券作為財務顧問在履職中未勤勉盡責，導致出具的文件對金沙湖、官塘兩個項目的進展和預測金額存在誤導性陳述，而前述兩個項目收入預測金額合計占八達園林2015年預測收入的26.96%，對八達園林2015年業(yè)績預測的可實現(xiàn)性、收益法下的八達園林股權評估作價影響重大。而在發(fā)行股份環(huán)節(jié)，新時代證券以財務顧問名義出具的《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易實施情況暨新增股份上市報告書》，以財務顧問并主承銷商名義出具的《北京深華新股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易非公開發(fā)行股票發(fā)行方案》等文件將發(fā)行股份配套募集資金的額度描述為“不超過本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)之對價的100%，即八達園林49%股權價值81,340.00萬元”，新時代證券前述描述是基于其作為財務顧問對擬收購標的股權作價進行的評估，但由于新時代證券作為財務顧問對金沙湖項目、官塘項目的施工進展和收入預測存在誤導性陳述，影響了其對八達園林49%股權價值的評估，新時代證券在證券承銷環(huán)節(jié)出具的相關文件也存在誤導性陳述。此外，對于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金類的重大資產(chǎn)重組項目，發(fā)行股份與重大資產(chǎn)重組是項目中兩個不同的業(yè)務環(huán)節(jié)，新時代證券在該兩個環(huán)節(jié)均從事了相關違法行為，其收到美麗生態(tài)支付的承銷費用1,220.1萬元是基于美麗生態(tài)整個重大資產(chǎn)重組能順利實施為前提條件，該承銷費用的取得不能獨立于重大資產(chǎn)重組項目。綜上，我會對新時代證券該筆承銷所得進行罰沒具有充分的事實和法律依據(jù)，不違反《中華人民共和國行政處罰法》第二十四條關于“對當事人的同一個違法行為，不得給予兩次以上罰款的行政處罰”的規(guī)定。因此，對新時代證券及其代理人的該項陳述申辯意見不予采納。

第四，本案當事人無《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條規(guī)定的應當予以從輕或減輕處罰的情形。本案審理時，我會已經(jīng)綜合考慮了新時代證券及相關責任人員的責任大小并依法確定了相關處罰幅度，我會對新時代證券請求從輕處罰的申辯意見不予采納。

此外，新時代證券及其代理人在聽證時對本案事實表述部分提出了申辯意見，我會已采納。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第三項、第二百二十三條以及《承銷辦法》第四十條第九項的規(guī)定，我會決定：

一、對新時代證券責令改正，給予警告，沒收獨立財務顧問業(yè)務收入800萬元，并處以2,400萬元罰款；沒收承銷股票違法所得1,220.1萬元，并處以50萬元罰款。

二、對嚴琦、董曉瑜給予警告，并分別處以8萬元罰款。

上述當事人應自收到本處罰決定書之日起15日內，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（財政匯款專戶），開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會　　　　　 

2019年6月3日