近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)上公布了關(guān)于財(cái)信證券股份有限公司首次發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告。備案報(bào)告顯示，作為湖南省唯一的省屬國(guó)有控股證券公司，財(cái)信證券已正式接受華創(chuàng)證券的上市輔導(dǎo)。在此之前，同樣注冊(cè)于湖南的方正證券(7.560, -0.22, -2.83%)和湘財(cái)證券均已實(shí)現(xiàn)了上市。
從證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2021年6月30日，財(cái)信證券凈資產(chǎn)規(guī)模為137.99億元，排在138家券商的第46位。2021年上半年，公司實(shí)現(xiàn)了10.68億元的營(yíng)收和4.02億元的凈利潤(rùn)，分列行業(yè)第49名和第44名。
經(jīng)紀(jì)收入占據(jù)半壁江山
據(jù)公司官網(wǎng)介紹，財(cái)信證券原名財(cái)富證券，成立于2002年8月，是湖南財(cái)信金融控股集團(tuán)有限公司旗下核心企業(yè)，為湖南省唯一省屬國(guó)有控股證券公司。目前公司注冊(cè)資本66.98億元，在全國(guó)設(shè)有5家分公司和89家營(yíng)業(yè)部，擁有員工1900余人。
從股東結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前財(cái)信證券僅有三大股東，分別是湖南財(cái)信投資控股有限責(zé)任公司、深圳市潤(rùn)澤燈光音響科技發(fā)展有限公司、新余財(cái)虎企業(yè)管理中心（有限合伙），三者占股權(quán)比例分別為96.49%、1.49%、2.02%。其中湖南財(cái)信投資控股有限責(zé)任公司即是湖南省人民政府辦公廳全資子公司。
從公開信息來(lái)看，財(cái)信證券仍是擁有全業(yè)務(wù)牌照的全國(guó)性綜合類證券公司。公司目前的業(yè)務(wù)范圍還涵蓋了證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、資產(chǎn)管理、投資咨詢、融資融券、固定收益、證券投資、場(chǎng)外市場(chǎng)、期貨經(jīng)紀(jì)、另類投資、基金投資等方面。同時(shí)，公司下設(shè)財(cái)信期貨有限公司、深圳惠和投資有限公司、深圳市惠和投資基金管理有限公司3家子公司。
2020年相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，財(cái)信證券（合并口徑）總資產(chǎn)為516.63億元，同比增長(zhǎng)95.36%，凈資產(chǎn)為105.93億元，同比增長(zhǎng)40.09%。2021年財(cái)信證券被中國(guó)證監(jiān)會(huì)評(píng)為BBB級(jí)。
業(yè)績(jī)方面，2020年財(cái)信證券（合并口徑）全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.06億元，同比增長(zhǎng)34.80％，凈利潤(rùn)5.33億元，同比增長(zhǎng)31.09％。
其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（含信用業(yè)務(wù)）實(shí)現(xiàn)收入12.42 億元，同比增長(zhǎng)27.11％；自營(yíng)投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入4.32億元，同比增長(zhǎng)31.06％；投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入3.11億元，同比增長(zhǎng)16.07％；公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入0.84億元，同比下降 8.41%；2020年，公司自營(yíng)投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入4.32億元，同比增長(zhǎng)31.06%。整體而言，公司營(yíng)收主力仍由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)承擔(dān)。
投行差異化定位能否補(bǔ)短板
雖然目前財(cái)信證券仍是一家依靠經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)券商，但公司董事長(zhǎng)的落定，也為公司后續(xù)發(fā)展方向提供了一定的想象空間。
現(xiàn)年52歲的財(cái)信證券董事長(zhǎng)劉宛晨本是學(xué)院派出身，曾常年在湖南大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院、經(jīng)貿(mào)學(xué)院執(zhí)教。
2009年，劉宛晨進(jìn)入財(cái)信證券，曾先后擔(dān)任財(cái)信證券債券部總經(jīng)理、總裁助理、投資銀行總部總經(jīng)理及副總裁。在2017年短暫進(jìn)入湖南信托，先后任副總裁、總裁后，劉宛晨再次回到財(cái)信證券接任總裁一職，并在今年的董事會(huì)選舉中被選為財(cái)信證券董事長(zhǎng)。
此前他就曾透露，融資端，財(cái)信證券組建了近百人的服務(wù)中小企業(yè)投行團(tuán)隊(duì)，發(fā)展新三板市場(chǎng)，服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，共完成新三板推薦掛牌76家，正在督導(dǎo)新三板企業(yè)47家。
不過，從目前來(lái)看，財(cái)信證券投行業(yè)務(wù)仍算不上強(qiáng)勁。Wind數(shù)據(jù)顯示，股權(quán)承銷方面，2021年該券商承銷金額為2.68億元，在券商中排名第86位，債券承銷3.33億元，在券商中排名第66位。另外，在證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的2021年上半年度承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入排名中，公司以1.94億元凈收入排在行業(yè)第37名。
按照劉宛晨的構(gòu)想，財(cái)信證券將抓住北交所設(shè)立的機(jī)遇，將服務(wù)“專精特新”企業(yè)作為戰(zhàn)略性投入業(yè)務(wù)，推行“投資+投行”的業(yè)務(wù)模式發(fā)揮財(cái)信金控多牌照之間協(xié)同效應(yīng)，為“專精特新”企業(yè)提供全方位綜合金融服務(wù)。具體而言，財(cái)信證券將加大投行對(duì)北交所業(yè)務(wù)的投入力度，打造200人以上的“專精特新”專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，調(diào)動(dòng)專業(yè)人員下縣域、走園區(qū)、進(jìn)企業(yè)，提高服務(wù)的觸達(dá)率。
（作者：滿樂 編輯：張玉潔）