來源： 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)    

　　中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京9月26日訊 北京證券交易所上市委員會2022年第46次審議會議于2022年9月23日上午召開，深圳云里物里科技股份有限公司（以下簡稱“云里物里”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。 

　　云里物里本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為申萬宏源(3.920, -0.10, -2.49%)證券承銷保薦有限責(zé)任公司，保薦代表人為李志文、周晨曦。 

　　云里物里是一家基于短距離無線通信技術(shù)的產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商，主要從事藍(lán)牙傳感器、物聯(lián)網(wǎng)模組、物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)關(guān)等智能硬件產(chǎn)品以及搭載物聯(lián)網(wǎng)云平臺系統(tǒng)的電子標(biāo)簽產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，上述主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于包括智慧倉儲、智慧樓宇、智慧醫(yī)療、智慧零售、智慧場館等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。 

　　截至招股說明書簽署日，公司股東莊嚴(yán)、張敏、龍招喜分別直接持有公司30.00%、20.01%、16.62%的股份。公司單一股東直接和間接所持有的公司股份均未超過公司總股本的50%，且公司任何單一股東均無法控制股東大會或?qū)蓶|大會決議產(chǎn)生決定性影響。因此，公司無控股股東。 

　　截至招股說明書簽署日，莊嚴(yán)、張敏、龍招喜合計(jì)直接持有公司66.62%股份。莊嚴(yán)另通過持有創(chuàng)新微合伙81.48%的合伙財(cái)產(chǎn)份額、通過持有云程萬里9.34%的合伙財(cái)產(chǎn)份額，且莊嚴(yán)作為前述兩家有限合伙企業(yè)的普通合伙人和執(zhí)行事務(wù)合伙人，依據(jù)相關(guān)合伙協(xié)議約定，合計(jì)間接控制公司6.53%股份。綜上，莊嚴(yán)、張敏、龍招喜三人通過直接和間接方式共同控制公司73.16%股份。莊嚴(yán)、張敏、龍招喜三人于2014年6月27日簽訂《一致行動人協(xié)議》，于2017年7月5日簽訂《一致行動人協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，并于2019年5月7日將前述協(xié)議內(nèi)容整合重新簽訂了新的《一致行動人協(xié)議》。截至招股說明書簽署日，實(shí)際控制人莊嚴(yán)、張敏、龍招喜無解除或終止一致行動協(xié)議的安排。且自《一致行動人協(xié)議》簽署以來，莊嚴(yán)、張敏、龍招喜在向股東大會、董事會行使提案權(quán)以及在相關(guān)股東大會、董事會上行使表決權(quán)時(shí)充分保持一致。綜上，公司實(shí)際控制人為莊嚴(yán)、龍招喜、張敏。 

　　云里物里擬發(fā)行不超過1600萬股（未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下）；不超過1840萬股（行使超額配售選擇權(quán)的情況下），公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%（即不超過240萬股）。 

　　云里物里擬募集資金18906.85萬元，分別用于物聯(lián)網(wǎng)智能硬件產(chǎn)品智能生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、物聯(lián)網(wǎng)智能硬件及云平臺研發(fā)項(xiàng)目、營銷推廣建設(shè)項(xiàng)目。

　　審議意見： 

　　無 

　　審議會議提出問詢的主要問題： 

　　1． 關(guān)于主營業(yè)務(wù)。（1）發(fā)行人的主要產(chǎn)品包括藍(lán)牙傳感器、物聯(lián)網(wǎng)模組、電子標(biāo)簽和物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)關(guān)等四類，其中目前收入金額最高的藍(lán)牙傳感器在報(bào)告期內(nèi)占總收入的比重逐年下降，而物聯(lián)網(wǎng)模組的收入金額和占比逐年上升，請發(fā)行人進(jìn)一步說明相關(guān)變動的原因，以及主營業(yè)務(wù)的后續(xù)發(fā)展規(guī)劃。（2）發(fā)行人主要產(chǎn)品的毛利率較高，而發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的產(chǎn)品用于不同場景和細(xì)分領(lǐng)域，可比性不強(qiáng)，請發(fā)行人進(jìn)一步說明核心技術(shù)屬于行業(yè)共性技術(shù)還是發(fā)行人特有技術(shù)，相關(guān)核心技術(shù)對產(chǎn)品性能的具體影響，主要產(chǎn)品相對其他用于類似領(lǐng)域的同類產(chǎn)品，具有的核心競爭力和競爭優(yōu)勢。（3）根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人披露2021年度的毛利率波動的主要原因是價(jià)格調(diào)整及產(chǎn)品迭代升級影響，與可比公司毛利率波動差異較大的主要原因是在產(chǎn)品類型、區(qū)域市場、下游領(lǐng)域及面向的客戶群體等方面均有所不同。請發(fā)行人進(jìn)一步說明藍(lán)牙傳感器的市場波動情況、發(fā)行人2022年上半年產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整情況及產(chǎn)品迭代升級情況，2022年上半年毛利率的變動與同行業(yè)可比公司的變動趨勢是否一致，未來毛利率是否會發(fā)生變化，當(dāng)前毛利率水平是否可持續(xù)。（4）請發(fā)行人結(jié)合發(fā)明專利應(yīng)用于主要產(chǎn)品的情況，說明所擁有的發(fā)明專利對于生產(chǎn)經(jīng)營的重要性程度，并結(jié)合市場需求、行業(yè)和技術(shù)發(fā)展趨勢，說明相關(guān)發(fā)明專利是否具有核心競爭力，核心技術(shù)或產(chǎn)品是否存在被淘汰風(fēng)險(xiǎn)。（5）根據(jù)申報(bào)文件，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人前十大客戶的銷售收入占比較高，且前十大客戶變動較大。請發(fā)行人結(jié)合獲客方式、合作年限、產(chǎn)品使用周期、老客戶貢獻(xiàn)占比等情況，說明發(fā)行人報(bào)告期前十大客戶的變動是否符合行業(yè)特點(diǎn)，結(jié)合上述情況及核心競爭力等說明發(fā)行人的客戶粘性及穩(wěn)定性；此外，前十大客戶浙江英弘金屬制品股份有限公司及青島宏璇物流裝備有限公司為A公司指定，請發(fā)行人說明上述公司及A公司在報(bào)告期交易的詳細(xì)情況、相關(guān)交易占比、相關(guān)指定交易的背景及相關(guān)交易的真實(shí)性、合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師、發(fā)行人律師對上述問題進(jìn)行核查，詳細(xì)說明核查手段和核查方法并發(fā)表明確核查意見。 

　　2．關(guān)于募集資金使用。（1）募集資金中8190.81萬元用于擴(kuò)產(chǎn)，新增產(chǎn)能是現(xiàn)有產(chǎn)能的1.5倍，請發(fā)行人結(jié)合當(dāng)前訂單和未來銷售安排說明如何使未來產(chǎn)能得到有效利用。（2）發(fā)行人于2018年推出搭載物聯(lián)網(wǎng)云平臺系統(tǒng)的電子標(biāo)簽產(chǎn)品，產(chǎn)品直接面向終端使用用戶，報(bào)告期內(nèi)電子標(biāo)簽產(chǎn)品的銷售金額從2019年度的84.80萬元增長至2021年度742.86萬元。募投項(xiàng)目中云平臺項(xiàng)目投入5，346.62萬元用以研發(fā)人員職工薪酬。請發(fā)行人說明云平臺項(xiàng)目研發(fā)是否主要應(yīng)用于電子標(biāo)簽產(chǎn)品；并結(jié)合電子標(biāo)簽產(chǎn)品目前收入規(guī)模及公司未來國內(nèi)外銷售戰(zhàn)略布局，說明云平臺研發(fā)項(xiàng)目的必要性及主要風(fēng)險(xiǎn)。請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。