華為P50 折疊屏手機發(fā)布，有望帶動新一輪消費電子行情。12 月23日，在華為冬季旗艦新品發(fā)布會上，華為發(fā)布了其縱向折疊的折疊屏產(chǎn)品——P50 Pocket，采用萬象雙環(huán)設(shè)計，為上下疊放的鏡頭模組及圓形外屏。目前包括OPPO 、Vivo、小米在內(nèi)，多家廠商入局折疊屏手機市場，蘋果近幾年也布局多項折疊屏專利，經(jīng)過前幾年的市場培育和技術(shù)不斷迭代，折疊屏手機將逐漸走向普及，一旦蘋果入場，將帶動新一輪消費電子增長。

　　BOE 發(fā)布中國半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域首個技術(shù)品牌，國產(chǎn)顯示技術(shù)值得關(guān)注。12 月21 日，BOE(京東方)正式對外發(fā)布中國半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域的首個技術(shù)品牌，分別是高端液晶顯示技術(shù)ADS Pro、高端柔性顯示技術(shù)f-OLED 和高端玻璃基新型LED 顯示技術(shù)α-MLED 三大技術(shù)品牌體系。目前國產(chǎn)面板逐步實現(xiàn)進(jìn)口替代。

　　意法半導(dǎo)體發(fā)表展望報告，預(yù)計2023 年產(chǎn)能恢復(fù)正常，2024 年晶圓產(chǎn)能大幅提升。總裁謝利發(fā)表對2021 年回顧及2022 年展望報告，預(yù)計2022 年全球芯片短缺逐漸改善，至少要到2023 年上半年才能恢復(fù)到“正常”水準(zhǔn)。

　　電子板塊行情強于大盤 12 月20 日至12 月24 日，上證指數(shù)下跌0.39%，中信電子板塊上漲0.26%，跑贏大盤0.65 個百分點。年初至今，上證指數(shù)上漲4.17%，中信電子板塊上漲16.11%，跑贏大盤11.93 個百分點。12 月20 日至12 月24 日，費城半導(dǎo)體指數(shù)上漲4.56%。

　　電子各細(xì)分行業(yè)漲幅 12 月20 日至12 月24 日，電子細(xì)分行業(yè)中11 個板塊上漲，7 個板塊下跌。其中，PCB、元器件、顯示零組上漲最多，分別上漲了6.31%、4.07%、4.00%。

　　個股漲跌幅：A 股 12 月20 日至12 月24 日，電子行業(yè)漲幅前五的公司分別為滬電股份、景旺電子、崇達(dá)技術(shù)、聯(lián)創(chuàng)電子和歐菲光，分別上漲17.81%、17.01%、16.71%、16.00%和15.94%；跌幅前五的公司分別為奧拓電子、宇順電子、派瑞股份、天華超凈和諾德股份，分別下跌18.25%、17.66%、15.76%、15.19%和15.11%。

　　投資建議推薦關(guān)注折疊屏相關(guān)公司：凱盛科技、長信科技、鼎龍股份、三安光電、斯達(dá)半導(dǎo)、宏微科技、華潤微、士蘭微等。

　　風(fēng)險提示折疊屏手機技術(shù)成熟度不及預(yù)期、下游需求不及預(yù)期。