來(lái)源 | 時(shí)代商學(xué)院

　　作者 | 陳鑫鑫

　　編輯 | 黃祐芊

　　通過(guò)專利訴訟狙擊對(duì)手上市，是商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的慣用手段，即將上會(huì)的安徽安芯電子科技股份有限公司（下稱“安芯電子”）似乎也面臨同樣的煩惱。

　　招股書(shū)顯示，“安芯電子”于去年9月申報(bào)科創(chuàng)板上市，經(jīng)過(guò)兩輪問(wèn)詢后，將于今年7月11日上會(huì)。但其申報(bào)上市不久便遭遇競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的專利訴訟，目前案件尚未完結(jié)，上市前景不明。

　　安芯電子主營(yíng)業(yè)務(wù)為功率半導(dǎo)體芯片、功率器件和半導(dǎo)體關(guān)鍵材料膜狀擴(kuò)散源的設(shè)計(jì)制造與銷售，其中功率半導(dǎo)體芯片是器件功能的核心，也是安芯電子的核心業(yè)務(wù)，本次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)元證券(5.990, -0.01, -0.17%)。

　　【概述】

　　1月28日，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手杰利半導(dǎo)體起訴安芯電子侵害其兩項(xiàng)發(fā)明專利，認(rèn)為這兩項(xiàng)發(fā)明專利應(yīng)為其所有，理由包括安芯電子現(xiàn)任董事長(zhǎng)、實(shí)控人之一的汪良恩曾在杰利半導(dǎo)體工作，其離職不久并加入安芯電子后便申請(qǐng)這兩項(xiàng)專利，認(rèn)為這兩項(xiàng)專利為汪良恩在杰利半導(dǎo)體任職期間的職務(wù)發(fā)明。

　　近年來(lái)存在不少因?qū)＠V訟而IPO受阻的企業(yè)，熵基科技股份有限公司在2021年12月過(guò)會(huì)后，或因被提起專利訴訟，至今仍未注冊(cè)上市成功。青島易來(lái)智能科技股份有限公司也疑似因此終止IPO。安芯電子的專利訴訟目前仍未有最終結(jié)果，需謹(jǐn)慎看待。

　　安芯電子多項(xiàng)研發(fā)數(shù)據(jù)堪堪壓線，但存在弄虛作假滿足上市條件的嫌疑。其在2020—2021年突然申請(qǐng)多項(xiàng)發(fā)明專利后，才滿足科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性要求。此外，該公司的研發(fā)投入占比堪堪達(dá)標(biāo)，但存在將其它材料成本計(jì)入研發(fā)投入，以及將其它人員列為研發(fā)人員的嫌疑。員工學(xué)歷方面，該公司超7成員工為大專以下學(xué)歷，且無(wú)碩士及以上學(xué)歷員工，如此的科創(chuàng)企業(yè)恐不多見(jiàn)。

　　7月7日，時(shí)代商學(xué)院就上述問(wèn)題向安芯電子發(fā)函提問(wèn)，截至發(fā)稿前安芯電子未作回應(yīng)。

　　涉嫌2項(xiàng)專利侵權(quán)，疑遭對(duì)手狙擊上市

　　2021年9月，安芯電子的科創(chuàng)板上市申報(bào)獲上交所受理，正式?jīng)_擊上市；然而，4個(gè)月后由競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)起的專利侵權(quán)訴訟，卻令安芯電子的IPO之路蒙上一層烏云。

　　2022年1月28日，合肥市中級(jí)人民法院向安芯電子及其子公司芯旭半導(dǎo)體、汪良恩等主體送達(dá)了兩項(xiàng)案由為“侵害發(fā)明專利糾紛”的傳票。杰利半導(dǎo)體提出訴訟請(qǐng)求，要求確認(rèn)安芯電子所有的兩項(xiàng)發(fā)明專利，所有權(quán)應(yīng)歸杰利半導(dǎo)體。

　　資料顯示，杰利半導(dǎo)體為上市公司揚(yáng)杰科技(62.580, -2.98, -4.55%)（300373.SZ）的控股子公司，經(jīng)營(yíng)范圍包括半導(dǎo)體芯片、新型電子器件的生產(chǎn)、加工、銷售及貨物進(jìn)出口業(yè)務(wù)等，與安芯電子類似，在招股書(shū)中被安芯電子列為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　本次杰利半導(dǎo)體發(fā)起的專利侵權(quán)訴訟并非空穴來(lái)風(fēng)，資料顯示，安芯電子現(xiàn)任董事長(zhǎng)、實(shí)控人之一的汪良恩，曾于2009年5月至2013年6月，先后在杰利半導(dǎo)體擔(dān)任副總經(jīng)理、總經(jīng)理、董事等職務(wù)，主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)管理工作。此次涉案的2項(xiàng)專利名稱為“一種汽車整流芯片及其整流基材的制備方法”（涉案專利1）以及“整流二極管、芯片及其制作方法”（涉案專利2），均為汪良恩從杰利半導(dǎo)體離職不久并加入安芯電子后申請(qǐng)。

　　安芯電子的解釋稱，涉案專利1因受限于行業(yè)內(nèi)針對(duì)圓形芯片的切割工藝尚不成熟，發(fā)行人尚未使用該項(xiàng)專利技術(shù)形成產(chǎn)品和收入。涉案專利2僅對(duì)應(yīng)發(fā)行人19項(xiàng)核心技術(shù)之一，亦可采用其他替代方案達(dá)到該專利的預(yù)期目的，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人運(yùn)用該專利生產(chǎn)的產(chǎn)品收入占主營(yíng)收入的0.89%。上述涉案專利與汪良恩在杰利半導(dǎo)體處的工作內(nèi)容無(wú)相關(guān)性，涉案專利均不屬于杰利半導(dǎo)體的職務(wù)發(fā)明，專利權(quán)屬于發(fā)行人。

　　不過(guò)上市委并未完全接受安芯電子的解釋，在第二輪問(wèn)詢中仍對(duì)涉訴產(chǎn)品范圍的確定依據(jù)是否準(zhǔn)確、客觀？認(rèn)定涉案專利不屬于職務(wù)發(fā)明的依據(jù)是否充分？替代產(chǎn)品在功能上是否能夠完全替代現(xiàn)有產(chǎn)品？等提出質(zhì)疑。

　　最新訴訟動(dòng)態(tài)顯示，4月29日，合肥市中級(jí)人民法院駁回原告杰利半導(dǎo)體的訴訟請(qǐng)求。但杰利半導(dǎo)體因不服上述判決已向最高人民法院提起上訴，目前安芯電子暫未收到二審應(yīng)訴通知書(shū)。

　　時(shí)代商學(xué)院認(rèn)為，目前該專利侵權(quán)訴訟尚未結(jié)束，無(wú)法預(yù)計(jì)結(jié)果，但這種不確定性對(duì)即將上會(huì)的安芯電子來(lái)說(shuō)不是好事。資料顯示，從前述2項(xiàng)涉案專利獲批，到安芯電子提交招股書(shū)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的時(shí)間里，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手杰利半導(dǎo)體并未對(duì)此提起過(guò)訴訟，卻選在當(dāng)前安芯電子剛申報(bào)科創(chuàng)板上市不久提起專利訴訟，此番舉動(dòng)耐人尋味。

　　此外，雖然安芯電子聲稱涉案專利可以替代，但一般而言關(guān)鍵技術(shù)容易牽一發(fā)動(dòng)全身，比如生產(chǎn)設(shè)備雖然零部件眾多，但少了一個(gè)可能就無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)。哪怕這些專利技術(shù)最后能替換，也需要一定的時(shí)間，而數(shù)個(gè)月的停產(chǎn)就可能會(huì)對(duì)企業(yè)造成巨大影響。

　　該專利訴訟案帶來(lái)的影響仍需謹(jǐn)慎看待，畢竟有不少IPO企業(yè)因?yàn)閷＠V訟尚不明確而上市受阻。如同樣申請(qǐng)科創(chuàng)板上市的小米生態(tài)鏈企業(yè)——青島易來(lái)智能科技股份有限公司，便疑似因多起專利訴訟在2021年7月終止IPO。申報(bào)創(chuàng)業(yè)板上市的熵基科技股份有限公司在2021年12月過(guò)會(huì)后，因被提起專利訴訟，至今仍未注冊(cè)上市成功。

　　研發(fā)數(shù)據(jù)堪堪壓線，還存虛增嫌疑

　　招股書(shū)顯示，安芯電子目前擁有專利權(quán)104項(xiàng)，其中發(fā)明專利15項(xiàng)，實(shí)用新型專利87項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利2項(xiàng)。15項(xiàng)發(fā)明專利中，4項(xiàng)為繼受取得，11項(xiàng)為原始取得，其中就包括上述2項(xiàng)涉案專利。

　　通過(guò)分析這些原始取得專利的申請(qǐng)時(shí)間，時(shí)代商學(xué)院發(fā)現(xiàn)，安芯電子有突擊申報(bào)專利沖擊科創(chuàng)板的嫌疑，而這些突擊取得的發(fā)明專利含金量存疑。如圖表1所示，安芯電子成立于2012年，2013年開(kāi)始申請(qǐng)第一個(gè)原始取得專利，此后每年申請(qǐng)發(fā)明專利數(shù)量較少，在2020年之前皆不多于1項(xiàng)，2017—2019年甚至連續(xù)三年未新增發(fā)明專利。

　　但到了2020年，安芯電子的申請(qǐng)的發(fā)明專利數(shù)量突然增長(zhǎng)至6項(xiàng)，2021年也有2項(xiàng)，遠(yuǎn)超其它年份。

　　時(shí)代商學(xué)院認(rèn)為，安芯電子涉嫌突擊申請(qǐng)發(fā)明專利的動(dòng)機(jī)，或與科創(chuàng)板的上市要求有關(guān)。“科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)一”中規(guī)定形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利（含國(guó)防專利）需≥5項(xiàng)，安芯電子聲稱其形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利達(dá)10項(xiàng)，符合要求。但實(shí)際上若無(wú)2020年及2021年新增的8項(xiàng)專利，安芯電子大概率無(wú)法滿足該要求，其突擊申請(qǐng)專利具有合理動(dòng)機(jī)，而這些疑似臨時(shí)抱佛腳申請(qǐng)的專利，其含金量存疑。

　　此外，安芯電子這些專利剛申請(qǐng)就能形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是否現(xiàn)實(shí)，也十分值得懷疑。安芯電子聲稱擁有10項(xiàng)形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利，該數(shù)據(jù)保薦機(jī)構(gòu)有必要進(jìn)一步核實(shí)。

　　“科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)一”中還規(guī)定了企業(yè)最近3年累計(jì)研發(fā)投入占最近3年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例≥5%，或最近3年累計(jì)研發(fā)投入金額≥6000萬(wàn)元。

　　從數(shù)據(jù)來(lái)看，2019-2021年，安芯電子累計(jì)研發(fā)投入為5643萬(wàn)元，不符合要求，累計(jì)研發(fā)投入占累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例為6.70%，勉強(qiáng)過(guò)線。

　　但問(wèn)詢函顯示，安芯電子有虛增研發(fā)投入的嫌疑。首先，安芯電子2021年計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的材料投入金額為1，525.73萬(wàn)元，較2020年大幅增長(zhǎng)，而同期計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的折舊及動(dòng)力費(fèi)未出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)；另外，安芯電子2021年計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的人員薪酬為859.85萬(wàn)元，較2020年大幅增長(zhǎng)，同時(shí)報(bào)告期內(nèi)研發(fā)人員存在參與生產(chǎn)活動(dòng)的情形，以工時(shí)為基礎(chǔ)分配研發(fā)費(fèi)用和生產(chǎn)費(fèi)用。

　　這意味著，安芯電子有將其它材料成本（如生產(chǎn)材料成本）計(jì)入研發(fā)投入，以及將其它人員列為研發(fā)人員，相關(guān)薪酬列入研發(fā)投入的嫌疑，若真如此，那么安芯電子的真實(shí)研發(fā)投入以及研發(fā)人員占比，恐達(dá)不到科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)一的最低要求。

　　此外，從員工學(xué)歷情況來(lái)看，安芯電子也表現(xiàn)得不像一家芯片科創(chuàng)企業(yè)。截至2021年末，安芯電子共有807名員工，其中“本科及大專學(xué)歷”的員工占比28.62%，而大專以下員工占比71.38%。這意味著安芯電子超7成員工恐為初高中或中專學(xué)歷，且無(wú)碩士及以上學(xué)歷員工，如此的科創(chuàng)企業(yè)恐不多見(jiàn)。