8月22日,弘業(yè)期貨(9.280, 0.84, 9.95%)(001236)繼續(xù)一字漲停,收獲12連板。作為國(guó)內(nèi)首家A+H期貨公司,弘業(yè)期貨自8月5日A股上市以來(lái),股價(jià)已累計(jì)上漲312.37%。
近期,期貨業(yè)近期利好不斷。中證1000指數(shù)(7100.2522, -205.77, -2.82%)衍生品等多個(gè)新品種相繼上市,為期貨市場(chǎng)發(fā)展提供新動(dòng)力,期貨市場(chǎng)成交規(guī)模和期貨公司盈利情況都有所回升。此外,8月1日,《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》正式施行,期貨和衍生品市場(chǎng)喜迎“基本法”。賣(mài)方機(jī)構(gòu)看好期貨公司創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的發(fā)展。
A股、H股都大漲
弘業(yè)期貨最新A股收盤(pán)價(jià)為7.67元/股,對(duì)比1.86元/股的發(fā)行價(jià),股價(jià)累計(jì)漲幅已超3倍,公司總市值已經(jīng)接近80億元人民幣。
值得注意的是,弘業(yè)期貨港股近期同樣出現(xiàn)了大漲。8月19日,深交所官網(wǎng)發(fā)布了關(guān)于深港通下的港股通標(biāo)的證券名單調(diào)整公告,其中,將弘業(yè)期貨調(diào)入、龍光集團(tuán)調(diào)出。受此消息影響,弘業(yè)期貨H股當(dāng)日大漲48%,收?qǐng)?bào)1.94港元/股,成交量也急劇放大。最新的22日股價(jià)有所調(diào)整,但成交量仍維持在較高水平。公司最新AH溢價(jià)率為80%。
賣(mài)方機(jī)構(gòu)看好期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)
海通證券(9.480, 0.03, 0.32%)在研報(bào)中提出,2022年6月期貨公司營(yíng)收及利潤(rùn)已逐步回升。截至2022年6月末,全國(guó)共有150家期貨公司。6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.30億元,同比減少8.66%,凈利潤(rùn)15.92億元,同比增加16.63%。
海通證券預(yù)計(jì),以風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)為代表的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)將是行業(yè)未來(lái)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,在期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈、行業(yè)傭金費(fèi)率面臨下行壓力等環(huán)境下,向以風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)為代表的創(chuàng)新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是期貨公司發(fā)展的重要方向,預(yù)計(jì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)在期貨行業(yè)營(yíng)收及利潤(rùn)中貢獻(xiàn)將進(jìn)一步提升。截至2022年6月末,共有96家期貨公司在協(xié)會(huì)備案設(shè)立99家風(fēng)險(xiǎn)管理公司,其中94家風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案了試點(diǎn)業(yè)務(wù)。6月期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入230.07億元,環(huán)比下跌4.35%,凈利潤(rùn)2.37億元,環(huán)比上漲32.29%。
廣發(fā)證券(16.370, 0.03, 0.18%)研報(bào)指出,期貨公司資本總量正在增強(qiáng)。截至今年6月底,中國(guó)期貨公司總資產(chǎn)1.58萬(wàn)億元,凈資產(chǎn)1753億元,對(duì)比2021年底分別增長(zhǎng)14.5%和8.61%,資本實(shí)力有所增強(qiáng)。期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)。具體來(lái)看,截至今年6月底,上半年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)累計(jì)收入121.7億元;投資咨詢業(yè)務(wù)累計(jì)收入0.42億元;資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)累計(jì)收入5.19億元,資管產(chǎn)品數(shù)量共1848只,產(chǎn)品規(guī)模3444.89億元。風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)本年累計(jì)業(yè)務(wù)收入1191.83億元。
廣發(fā)證券還表示,受俄烏沖突、新冠疫情、LME 鎳事件、美聯(lián)儲(chǔ)加息引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)下行等多重因素的沖擊下,期貨市場(chǎng)波動(dòng)加劇,期貨行業(yè)的業(yè)績(jī)亦有所承壓,但市場(chǎng)整體運(yùn)行平穩(wěn)。內(nèi)地期貨市場(chǎng)年初至今共新上市了5個(gè)品種,包括1個(gè)期貨品種、4個(gè)期權(quán)品種。其中,中國(guó)金融期貨交易所上市了中證1000股指期貨、中證1000股指期權(quán);大連商品交易所上市了黃大豆1號(hào)期權(quán)、黃大豆2號(hào)期權(quán)、豆油期權(quán)。內(nèi)地期貨市場(chǎng)上市品種數(shù)量達(dá)到99個(gè),其中商品類(lèi)87個(gè)(期貨64個(gè)、期權(quán)23個(gè)),金融類(lèi)12個(gè)(期貨7個(gè)、期權(quán)5個(gè))。此外經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)菜籽油和花生期權(quán)合約將在8月26日在鄭商所正式掛牌交易,上市相應(yīng)期權(quán)品種,可進(jìn)一步滿足實(shí)體企業(yè)個(gè)性化和精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理需求,支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
其中尤其值得一提的是中證1000指數(shù)衍生品。中證1000指數(shù)衍生品上市后一個(gè)月以來(lái),中證1000股指期貨交投熱情逐步升溫,持倉(cāng)呈現(xiàn)出不斷增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),從上市初期3萬(wàn)手左右的持倉(cāng)量,已漲至目前近7萬(wàn)手;日成交量從3萬(wàn)手增到6萬(wàn)手。而中證1000股指期權(quán)與期貨類(lèi)似,成交量和持倉(cāng)量也在不斷增長(zhǎng)。成交量從最初的2.3萬(wàn)手漲至目前的5萬(wàn)手左右;持倉(cāng)量從最初的不足1萬(wàn)手漲至5萬(wàn)手左右。
根據(jù)期貨業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),以單邊計(jì)算,7月全國(guó)期貨市場(chǎng)成交量為6.86億手,成交額為51萬(wàn)億元,同比分別增長(zhǎng)11.1%、2.3%,業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)成交規(guī)模將繼續(xù)回升。此外,8月1日,《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》正式施行,也對(duì)行業(yè)中長(zhǎng)期健康發(fā)展形成利好。